商业银行表外业务管理.pptVIP

按照互换市场的习惯，支付固定利率、接受浮动利率的一方被称作“买进”互换或对互换“做多”，这可理解为在购买浮动利率票据的同时发行固定利息的附息债券； 第二节 我国商业银行主要的表外业务 反之，支付浮动利率、接受固定利率的一方被称作“卖出”互换或对互换“做空”，这可理解为在购买固定利息的附息债券的同时发行浮动利率票据。 第二节 我国商业银行主要的表外业务 利率互换意义： 降低双方筹资成本 为借款人进入借债市场提供一个有效的途径 可以调节筹资成本和风险 信用风险比直接筹资风险小 第二节 我国商业银行主要的表外业务 利率互换浮动端的参考利率主要有三种：7天回购利率、SHIBOR（以隔夜和3个月利率为主）和1年定存利率 第二节 我国商业银行主要的表外业务 第三节 表外业务风险与管理 一、表外业务风险 根据巴塞尔委员会的定义，表外业务主要有10 种风险： 1、信用风险 指借款人还款能力发生问题而使债权人遭受损失的风险。主要表现在或有债权与债务的表外业务中，如信用证、包销的票据发行便利业务；场外期权交易，期权卖方因破产或故意违约而使买方避险目的落空等。 2、市场风险 指由于市场价格波动而使债权人蒙受损失的风险