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金融工程 李飞版本课后习题 答案 金融工程-李飞版本课后习题-答案 金融工程问题解决 第四章远期合约 1.如何区分远期价值和远期价格的不同含义。 答：远期合约的价值是合同的价值，用f表示；远期价格f是标的资产的理论价格，是远期合约价值f为0时的交割价。 2.FRA协议中几个日期之间的关系是什么？ 答：fra协议中的几个日期之间的关系如下图所示： 2天2天延期期限协议期限交易日 起算日确定日结算日到期日其中的确定日、结算日、到期日，遇到节假日及法定休息日向前延伸或向后顺延。3、请解释远期合约用来套期保值和来投机的方法。 答：套期保值是指签订远期合同，确定未来交易的利率或汇率，以避免负债或收入的利率或汇率波动风险。 投机，是建立在某种预期的基础上，以承担风险为代价获取收益的远期交易。当投资者预期标的资产将上涨时做多头，反之做空头。 4.解释为什么外币可以被视为支付已知利率的资产？ 答：由于外币的隶属国对于存入银行的外币按一定的利率支付利息，故外币可看成支付红利的资产。 5.当无股息股票的价格为40美元时，以该股票为基础签订一年期远期合约，无风险利率为10%（连续复利）。问： (1)远期价格为多少？远期合约的初始价值为多少？ （2） 两个月后，这只股票的价格是4