财务报表分析教材课件.pptVIP

财务报表分析 第7章 偿债能力分析 第1节 偿债能力分析的意义 一、有利于债权人判断其债权收回的保证程度 二、有利于所有者判断投入资本的保全程度 三、有利于经营者优化融资结构和降低融资成本 四、有利于政府有关机构进行宏观经济管理 第九十四页，共一百四十六页。 财务报表分析 偿债能力分析 长期债权人 债权人 短期债权人 关心企业的短期偿债能力 关心企业的长期偿债能力 第九十五页，共一百四十六页。 财务报表分析 一、营运资金 营运资金 = 流动资产 - 流动负债 二、流动比率 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 经验标准是2左右。注：提防流动比率的操纵行为，分析流动资产的质量和流动负债的构成更加重要。 三、速动比率 速动比率 = 速动资产/流动负债 速动资产 = 流动资产 - 存货 - 待摊费用 注：经验标准是1左右，应收账款的流动性。是一个更为保守的流动性衡量指标。 第2节 短期偿债能力分析 第九十六页，共一百四十六页。 财务报表分析 四、现金比率 现金比率 = 现金等价物 / 流动负债 注：经验标准是0.4左右。过高意味着现金类资产没有得到 充分利用，没有充分为企业创造价值，资金闲置。 五、现金流动负债比 现金流动负债比 = 经营活动现金净流量 / 期末流动负债总额 六、现金负债