财务会计与理财计算.pptVIP

6.7%*100/500+9.17%*50/500+11.26%*250/500+11%*100/500=10.09% ? 5、到期收益率 假设前提： 一直持有债券，直到债券到期为止 各期的利息收入都在债券的剩余期限内进行再投资，并且再投资的收益率等于到期收益率 第一百五十八页，共一百六十九页。 ? 到期收益率的计算 例题： 某债券息票利息8%，面值为100元，当前价格为90元，离到期还有3年，每年付息1次。那么，该债券的到期收益率为多少？ 解答： Y=12.18% 用计算器该如何操作？ 第一百五十九页，共一百六十九页。 ? 6、当期收益率 息票债券到期收益率的近似值。 例题：某债券面值100元，息票利息10%，每年付息，到期还本，客户以98元的价格从二级市场上买进该债券，求当期收益率？ 第一百六十页，共一百六十九页。 ? 7、贴现收益率 第一百六十一页，共一百六十九页。 ? 贴现收益率的计算 例题：面值为100000元的国债市场价格为98500元，距离到期日还有120天，计算银行贴现率 例题：某客户持有面值为50万元的商业票据，距离到期期限还有30天，由于资金需求，因此到银行进行票据贴现，银行的商