财务管理-市场营销第十四章.ppt

3、如果某一年的公式中的四个财务比率有一个或多个数值比上年下降，则实际增长率就会低于上年的可持续增长率。超常增长后，低潮必然接踵而来，对此事先要有所准备。如果不愿接受这种现实，继续强调冲刺，现金周转的危机很快就会来临。 可持续增长率可以用于检测计划增长率的可行性。当企业计划的增长率高于或低于可持续增长率，就说明企业的增长不平衡，企业必须采取相应的措施，从而达到新的增长的平衡。 第三节 财务预算 一、财务预算的含义 财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。 全面预算是由一系列预算构成的体系，各项预算之间相互联系、关系比较复杂，很难用一个简单的办法准确描述。 图4-1是一个简化的例子，反映了各项预算之间的主要关系。也体现了财务预算是全面预算体系中的最后环节。 图4-1 各预算之间的关系 直接材料预算 直接人工预算 销售预算 长期销售预算 期末存货预算 生产预算 制造费用预算 销售费、管理费预算 产品成本预算 现金预算 资本支出预算 预计利润表 预计资产负债表 预计现金流量表 二、财务预算的作用 1、明确目标，控制业务。 预算是目标的具体化，预算能够使管理人员未雨绸缪，并养成在具体行动之前，凡事预先计划的良好习惯。 2、内部协调，综合平衡。 财务预算把整个企业各方面的工作严密地组织起来，而且把企业内部有关协作单位的配合关系，也纳入统一的计划之中，使企业内部上下左右协调起来，环环相扣，达到平衡。发挥预算的控制作用。 3、分析比较，评价成绩。 一方面实际情况与预算加以比较，可以考核各部门或有关人员的工作成绩， 另一方面也用来检查预算编制的质量。掌握这些情况，有利于改进下期的编制工作。 三、财务预算编制的方法 （一）现金预算的编制 生产预算 直接材料预算 直接人工预算 销售预算 长期销售预算 期末存货预算 制造费用预算 销售费、管理费预算 现金预算 资本支出预算 1、销售预算 销售量和收入预算 销售现金收入预算 为编制现金流量表服务 为编制预计资产负债表服务 为编制利润表服务 应收账款额 表4—9 销售预算 单位： 元 季度 1 2 3 4 全年 预计销售量（件） 预计单位售价 销售收入 100 200 20000 150 200 30000 200 200 40000 180 200 36000 630 200 126000 表4—10 预计现金收入 单位：元 季度 1 2 3 4 全年 上年应收账款 第一季度（销货20000元） 第二季度（销货30000元） 第三季度（销货40000元） 第四季度（销货36000元 6200 12000 8000 18000 12000 24000 16000 21600 6200 20000 30000 40000 21600 现金收入合计 18200 26000 36000 37600 117800 2、生产预算 编制生产预算表 为编制预计资产负债表服务 确定生产量 确定库存商品 表4—11 生产预算 单位 件 季度 1 2 3 4 全年 预计销售量 加：预计期末存货 合计 100 15 115 150 20 170 200 18 218 180 20 200 630 20 650 减：预计期初存货 预计生产量 10 105 15 155 20 198 18 182 10 640 预计期末存货=下季度销售量×10% 预计期初存货=上季度期末存货 预计生产量=（预计销售量+预计期末存货）-预计期初存货 第四章 财务预测与计划 第一节 财务预测 第二节 增长率与资金需求 第三节 财务预算 引导案例 山东华乐实业集团公司什么管理模式在2002年获得国家级企业管理现代化创新成果一等奖 ？ 该模式给企业带来的效益是什么？ 该模式的基本做法是什么？ 第一节 财务预测 一、财务预测的意义和目的 财务预测是指估计企业未来的融资需求。 意义：1、财务预测是融资计划的前提。 2、财务预测有助于改善投资决策。 目的：有助于应变。 它是超前思考的过程，提高企业对不确定事件的反应能力，减少不利事件带来的损失，增加利用有利机会的收益。 二、融资需求预测的方法 （一）定性预测法 （二）销售百分比法 销售百分比法：是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系预测各项目短期资金需要量的方法。 具体计算方法有两种： 一是先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额，然后确定融资需要； 二是根据销售的增加额预计