新pdlgd在风险管理中的运用原理.pptVIP

* RAROC水平的高低同时取决于业务发展水平(影响利润水平)和风险控制水平(影响经济资本)，以RAROC指标为工具进行风险控制，能够把风险控制工作融合在银行各项业务工作中。 各部门、分支机构和各项业务都可以计算自己的RAROC指标，并且相互间可以直接对RAROC指标的高低进行比较。这样，以RAROC指标为基础，商业银行由过去对市场风险、信用风险、操作风险的单独分析、孤立管理，转变到以经济资本分配为基础、以RAROC指标为纽带，使各种风险的管理联系起来，在全行范围内建立一个集中统一的风险管理体系。 RAROC与绩效考核 第54页，共93页，编辑于2022年，星期一 RAROC与绩效考核 二期项目在对每一借款人PD和每笔债项LGD的准确计量的基础上，可以实时计算每笔贷款和每个客户最近的预期损失与经济资本，准确分析每一信贷人员、信贷分支机构、业务品种、行业的风险调整后收益。 例： 这些指标的计算，将为董事会、经营管理层在战略定位、信贷决策提供更加科学合理的依据，同时也对加强业务人员的风险管理意识，防止为追求眼前利益而盲目进行信贷扩张具有非常重要的作用。 风险 回报 第55页，共93页，编辑于2022年，星期一 30家一级分行中，12家经济资本回报率超过平均水平，18家经济增加值大于零。 由于各行资产配置和使用效率的不同，EVA排名与账面利润排名有一定差异。 一级分行考评核心指标（EVA / RAROC） 第56页，共93页，编辑于2022年，星期一 四、客户评级与限额设定 第57页，共93页，编辑于2022年，星期一 什么是信用限额 信用限额：是银行基于其业务和风险偏好愿意接受的特定组合或交易层面的最大信用风险。 限额管理体系包括客户层面和组合层面，各限额种类分类管理，互为依托，从多个纬度建立信用风险的限额控制体系。 第58页，共93页，编辑于2022年，星期一 * 以美洲银行为代表，部分国际先进银行采用基于债项层面的RAROC和区域组合的目标SVA进行分级信贷授权和债项层面的个案授信评估。一般以信用评级限额作为银行可接受的单一客户层面的信用损失上限，不再针对不同单一客户单独设定最高授信限额。 该管理体系在单一客户层面的限额管理分为三个方面： 第一：债项层次方面，银行按照单笔授信计算RAROC，并与银行设定的门槛风险 调整收益率（hurdle rate）进行对比，作为贷款审批的决策依据。同时基于其风险偏好和业务发展策略针对区域产品组合设定目标SVA，作为不同业务单元业绩考核的重要指标。 第二：单一客户层面，为了防止贷款在单一客户层面过度集中，使用信用评级限额作为单一客户层面集中度风险上限。 第三：将此种限额管理体系与基于RAROC的产品定价体系相配合，风险较高的交易通常定价更高，形成科学的银行信贷管理和决策体系 国外银行限额管理案例： 第59页，共93页，编辑于2022年，星期一 评级限额是银行根据业务战略和风险偏好所确定的，其愿意承受的不同信用评级各单一客户的净信用风险敞口限额。 大多数西方银行基于借款人评级设定客户限额，评级越低，授信额度越低。 评级限额 第60页，共93页，编辑于2022年，星期一 评级限额——设定步骤 初始 评级限额 评级 限额 银行愿意承受单一客户最大损失 (a) 步骤一：确定银行愿意承受的对任一客户最大损失 步骤二：计算初始限额 将上述最大损失除以各信用评级对应的违约概率，得到初始评级限额。 步骤三：进行合理性检验 进行数据抽样，按照高于、等于、低于限额的户数进行数据整理，判断比例关系是否合理。合理性的标准应由银行风险管理政策作出规定。如果根据银行政策上述检验结果不属合理范畴，则要重新审查初始评级限额的合理性或信用评级方法的合理性。 评级 PD （b） 评级 第61页，共93页，编辑于2022年，星期一 各等级对应的评级限额＝ 如银监会规定，银行对单一客户授信最大一家的授信总额不得超过银行资本净额的10％，单一集团客户授信最大一家的授信总额与资本净额之比不应高于15%。根据工行2004年年报，2004年12月31日的资本为1,629亿元人民币，即对单一客户的最大授信余额不能超过160亿元人民币，对单一集团客户的最大授信余额不能超过244亿元人民币。 0。5 0。5 评级限额——举例 第62页，共93页，编辑于2022年，星期一 评级限额与单一客户信用限额的区别 目标和定位的区别 客户评级限额的主要目的是为了控制银行对任一客户的最大风险暴露及其导致的最大损失。因此客户评级限额的出发点是银行自身的风险偏好与风险承受能力，同时平衡考虑业务发展目标。而单一客户限额在于确保对任一客户的净风险敞口不超过其有形净资产或产生的现金流所能提供的清偿保证，同时兼顾其融资需求和对银行的价值贡献度，其出