建设项目投融资与承包模式.pptVIP

投资结构图示 合资结构： 与一般股份公司的区别是两点规定： （1）两个以上投资者拥有直接的股本投资； （2）两个以上投资者参与项目经营管理。 项目公司 设备、能源、 原材料供应商 工程公司 银行 20% C B 30% 投资者A 50% 项目销售 生产管理 第十七页，共四十八页。 项目融资结构 所谓融资结构是指融通资金的诸组成要素，如资金来源、融资方式、融资期限、利率等的组合和构成。融资结构是项目融资的核心部分。 是投资者所聘请的融资顾问(通常由投资银行来担任)的重点工作之一。 项目融资通常采用的融资模式包括：投资者直接融资、通过单一项目公司融资、利用“设施使用协议”型公司融资、生产贷款、杆杆租赁、BOT模式等多种方式。 融资结构的设计可以按照投资者的要求，对几种模式进行组合、取舍、拼装，以实现预期日标。 第十八页，共四十八页。 项目的资金结构 项目的资金结构设计用于决定在项目中股本资金、准股本资金和债务资金的形式、相互之间比例关系以及相应的来源 资金结构是由投资结构和融资结构决定的，但反过来又会影响到整体项目融资结构的设计 重点解决的是项目的债务资金问题，适当数量和适当形式的股本资金和准股本资金作为结构的信用支持 经常为项目融资所采用的债务形式有：商业贷款、银团贷款(辛迪加贷款)、商业票据、欧洲债券、政府出口信贷、租赁等