征信调查实务-信用分析与信用评级.pptVIP

3、临时性营运资金需求：企业有时会因为接到大量订单或是预测原料价格即将上涨，而有增加存货的临时性需求，此时所需增加投入的资金为临时性资金需求。 短期资金需求的原因 4、期末资金需求：企业营业年度结束时，需要缴纳税款，发放董监事酬劳、员工红利或现金股利，而当年度的盈余尚未现金化或虽已现金化但暂时被流用到其它营运活动上，因此暂时需要短期融资来支应资金需求，尤其近年来许多企业已转型为控股公司，主要获利来源为权益法认列之投资收益，每年支付现金股利时点与被投资公司发放现金股利都有时间落后现象，因而每年都必需先依赖短期融资来发放当期现金股利。 5、其它非规则性资金需求：前述四点可视为企业正常营运活动或常见的资金需求状况，但是有时候企业会因为某项产品滞销、预定销售期间延长或应收帐款无法顺利收回而有短期融资之需求，这时候征信人员应特别注意这种不规则的需求是否频仍并评估是否对该企业正常营运活动有重大不利影响。 中长期征信资金用途分析 金融机构通常以期间来区分短中长期征信，征信期间一年以内为短期征信，一年以上的为中长期征信，其实就征信本质而言，期间并不是那么重要，就如同看不出来13个月期的征信与一年期的征信有何差别？重点应该是企业融资的资金用途，前面已针对短期征信资金用途做过详细分析，现在则专注于中长期征信资金用途分析。 中长期征信资金用途 1、有形资本性支出之资金需求 2、无形资本性支出之资金