第五章客户信用分析及客户信用等级评定.ppt

四、利润总额 减：所得税 五、净利润 加：年初未分配利润 盈余公积金转入 六、可供分配利润 减：提取法定盈余公积金 提取法定公益金 七、可供股东分配利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股利 八、未分配利润 第三十一页，编辑于星期三：十五点 五十三分。 第三节 财务分析 例： 一家公司通过出售设备获得了250000元的其他收入。该公司的税前利润是240000元。 你从这两个数字中可以看出什么？你对这次设备销售会提出什么问题？ 第三十二页，编辑于星期三：十五点 五十三分。 第三节 财务分析 补充：损益表的百分比分析（损益表的结构分析） 以损益中的某一总体（主营业务收入）指标为100%，计算各组成部分占总体指标的百分比。并比较其增减变动趋势。比同期，看趋势；比行业，看差异。 分析的目的：可以让我们在现金流量分析前迅速、有效评估借款人的业绩及其连贯性。 第三十三页，编辑于星期三：十五点 五十三分。 ? 比 较 收 益 表（纵向分析法） 单位：万元 项 目 2010 2011 2012 一、主营业务收入 减：主营业务成本 ? 二、主营业务利润 减： 管理费用 财务费用 ? 三、营业利润 加： 营业外收入 减：营业外支出 ? 四、利润总额 减：所得税 ? 五、净利润 100 ? 79.2 ? 20.8 ? 1.8 ? 9.7 ? 9.3 ? 1.3 ? 5.5 ? 5.1 ? 0.8 ? 4.3 100 ? 78.5 ? 21.5 ? 1.6 ? 10.7 ? 9.1 ? 2.4 ? 4.9 ? 6.6 ? 1.0 ? 5.6 100 ? 81.2 ? 18.8 ? 1.4 ? 9.5 ? 7.9 ? 1.0 ? 5.7 ? 3.2 ? 0.5 ? 2.7 第三十四页，编辑于星期三：十五点 五十三分。 第三节 财务分析 三、财务比率分析 短期偿债能力比率（流动比率） 长期偿债能力比率（杠杆比率） 营运能力比率（效率比率） 盈利能力比率（盈利比率） 第三十五页，编辑于星期三：十五点 五十三分。 第三节 财务分析 （一）短期偿债能力比率 1. 营运资本=流动资产-流动负债 2.流动比率——衡量企业偿还短期债务的能力 ＝（流动资产÷流动负债)×100% 3. 速动比率——衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力 ＝（速动资产÷流动负债)×100% 其中：速动资产=流动资产-存货-预付帐款-待摊费用-待处理流动资产净损失 4. 现金比率＝（货币资金+有价证券）/流动负债×100% 第三十六页，编辑于星期三：十五点 五十三分。 第三节 财务分析 解释 流动比率反映短期偿债能力，每元流动负债究竟有几元流动资产来抵偿，不同行业指标差异大。流动比率过低，资金周转会发生困难，短期偿债能力就差。反之过高则资金的使用效率不高。国际上一般以2表示，流动资产至少有50%可以等于流动负债。营运资本一般相当于一到三个月的营业额 速动比率，该指标比流动比率更能说明企业短期资金运用的状况，指标高说明企业在短期内支付能力强，变现能力强。 现金比率=现金及等价物/流动资产，表明资金的流动性强弱。或：现金对流动负债的比率=现金及等价物/流动负债。 第三十七页，编辑于星期三：十五点 五十三分。 第三节 财务分析 部分行业流动比率和速动比率参考指标 第三十八页，编辑于星期三：十五点 五十三分。 第三节 财务分析 （二）长期偿债能力比率 1. 资产负债率 ＝负债总额/资产总额×100% 2. 负债与所有者权益比率 　　 ＝负债总额／所有者权益总额×100% 3. 长期负债与所有者权益比率 　　 ＝长期负债总额／所有者权益总额×100% 第三十九页，编辑于星期三：十五点 五十三分。 第三节 财务分析 4. 利息保障倍数 　　 ＝（利润总额+利息支出）／利息支出 ＝息税前利润／利息费用（支出） 5. 或有负债比率 ＝或有负债／净资产×100% 6.