解盘1月22日交易心得.pdfVIP

吴剑1 月22 日 心得 吴剑 / 2016-01-24 09:31 / 讲师点评 吴剑1 月22 日 心得 1 月23 号 心得总结 今日早盘受亚太 反弹影响，沪深两市高开逾1%，高开的板块主要是煤炭、有色、电子元器件， 随后快速震荡走低， 午盘沪指跳水再度逼近2850 点，低见2851.73 点； 午后开盘，两市逐渐回暖，券商、 、军工板块盘中拉升，同时 日经225 指数涨幅 持续扩大，一度攀升至 6%， 指数也涨逾 2%；题材股纷纷受到提振上攻，盘中沪指涨近 2%， 尾盘两市降温；盘面上行业板块全面上涨，虚拟现实、手游、煤炭等概念板块涨幅居前。 盘面总结 整体来看趋势目前依然未改变，但是本周的这5 根K 线相比上周做多动能明显在增加，周五的这根 K 线依然处于60 分钟第二波下跌浪，创业板的走势是一样的，完成60 分钟的下跌结构还需要些时 间，至少要走完下周了。目前日线图20 天均线的点位是3184 点，每天大概以30 到40 个点左右在 下降，到了下周五日线图的20 天均线大概是在3050 点附近，而近期日线图震荡的高点是在3012 点， 也就是如果股价近期保持在2850 点到3012 点之间波动的话到下周离20 天均线就会越来越近了，那 个时候我们在关注能否出现向上的 性K 线，如下主板60 分钟图 日线图来看周五收出一根缩量的锤头线，最近一段时间盘面最大的特点有两点：一是整体来看是缩 量，二是尾盘破位放量 减仓；涨也缩量跌也缩量，跌缩量说明目前市场卖压一直减少，涨缩量 说明买盘还比较犹豫，这和本次下跌的模式有关系，1 月4 号 当天沪深两市总共成交5900 亿左右，1 月8 号继续 沪深两市总共成交1800 亿，这导致大量的机构是来不急减仓的，我们通 过以下数据来验证下： （1）、私募：据中国基金业 的数据，截至2015 年12 月底，已登记私募基金管理人25005 家， 已备案私募基金24054 只，认缴规模5.07 万亿元，实缴规模4.05 万亿元；管理规模在20-50 亿元 的管理人283 家，管理规模在50-100 亿元的99 家，管理规模100 亿元以上的有87 家，如下图 数据统计，215 年12 月私募清盘的 共305 只，创月度清盘数量新高，其中有超过85%的 为 2014 年12 月成立基金，如下图 据好买基金研究中心最新数据显示，截至1 月15 日，共有1072 只股票多头策略型私募基金 净 值跌破 0.8 元，其中 363 只私募基金 净值已经跌破市场普遍流行的 清盘止损线——0.7 元， 而 0.8 元至 0.7 元往往是私募基金的清盘线，对于私募基金经理，真正难熬的其实并不是 清盘， 而是在清盘线 之下，私募基金经理的操作会变形， 之下，造成投资上畏手畏脚，甚至踏错 节奏。 “在此约束下，投资已变形，仓位做成倒金字塔结构，大盘越是低位，越不敢加仓，大盘越 是 ，反而仓位越重。在正常情况下，应该是大盘越低位仓位越高，大盘越 仓位越低，所以 私募基金在没有明显的做多信号之前还不敢轻易加入到做多的队列中，如果补完仓之后再度 那 就真该清仓了，手上的现金得等明确的做多信号出来在加仓，而这个信号至少需要一根有力度的阳 线 20 天均线，这也就是说近期盘面 的是当初 减仓资金的回补。 注： “清盘线”是阳光私募净值红线，一般是指净值亏损超过清盘线， 即直接清盘，当然实际 操作中真正进入清盘阶段的私募基金 并不多，多数情况下，私募基金经理可以通过说服投资人 同意 展期，或协商降低 清盘线等措施，先让私募基金 存 ，再寻找机会打个业绩 翻身仗，一般情况下，私募基金经理需向投资者承诺，在双方约定的未来一段时间内让 净值重 新回归到1 元以上，否则 依旧清盘，私募基金经理还可能得自掏腰包，承担 展期期间所出 现的部分投资损失。 公募基金：公募基金大部分以价值、中线投资为主，截止到2015 年底公募基金资产净值达8.4 万亿， 如下图 而本次 之前公募基金的仓位也普遍偏高的，这种跌幅更是难以减仓，1 月20 日，首批22 家基 金公司旗下基金的2015 年四季报批量出炉。四季度基金仓位显示，偏股型基金股票仓位仍保持在