筹资管理及财务知识分析定义.pptxVIP

第三章 筹资管理;一、筹资的内涵;2;一、筹资的内涵;一、筹资的内涵;一、筹资的内涵;2300;3;4;4;一、筹资的内涵;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;委托人委托验资机构验资需按规定办理委托手续，填写委托书。并提交以下文件：? 　　1.公司章程；? 　　2.公司名称预先核准通知书； ?　 3.投资单位上月末资产负债表； ?　 4.投资人的合法身份证明；? 　　5.各类资金到位证明： ?　　①以货币出资的应提交银行进账单。 ?　　②以非货币出资的，应提交经有法定评估资格的机构评估的报告书和财产转移手续。 ?　　以新建或新购入的实物作为投资的，也可以不经过评估，但要提供合理作价证明。 ?　　6.验资机构要求提交的其他文件。?　　;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;租赁筹资;三、资金本钱;三、资金本钱;三、资金本钱;三、资金本钱;三、资金本钱;三、资金本钱;某公司拟筹资5000万元，投资于一条新的生产线，准备采用三种方式筹资: (1)向银行借款1750万元，借款年利率为15%，借款手续费率为1%； (2)按面值发行债券1000万元，债券年利率为18%，债券发行费用占发行总额的4.5%； (3)按面值发行普通股2250万元，预计第一年股利率为15%，筹资费用率为3%，以后每年增长5%. 求：该筹资方案的在资金本钱率是多少 ;四、财务杠杆;四、财务杠杆;二、筹资的类型;二、筹资的类型; 简称“一人公司〞、“独资公司〞或“独股公司〞，是指由一名股东(自然人或法人)持有公司的全部出资的有限责任公司。公司理论上有狭义和广义的区分。狭义的一人有限责任公司指股东只有一人，全部股份由一人拥有的公司，又称形式意义上的“一人公司〞。广义的一人有限责任公司，不仅包括形式意义上的“一人公司〞，还包括实质意义上的“一人公司〞，即公司的真实股东只有一人，其余股东仅是为了真实股东一人的利益而持有公司股份的所谓名义股东，这种名义股东并不享有真正意义上的股权，也不承担真正意义上的股东义务。;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资???类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;二、筹资的类型;债券的发行条件;企业债券管理条例〔1993年8月2日 国务院发布〕 第十二条 企业发行企业债券必须符合以下条件： 〔一〕企业规模到达国家规定的要求； 〔二〕企业财务会计制度符合国家规定； 〔三〕具有偿债能力； 〔四〕企业经济效益良好，发行企业债券前连续三年盈利； 〔五〕所筹资金用途符合国家产业政策。 第十七条 企业发行企业债券用于固定资产投资的，依照国家有关固定资产投资的规定办理。 第十八条 企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的百分之四十。 第二十条 企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易行与本企业生产经营无关的风险性投资。;二、筹资的类型;二、筹资的类型;债券的发行价格;二、筹资的类型;二、筹资的类型; 某饭店发行面额为500元的债券，票面利率为12%，期限为10年，每年末付息一次，请计算当市场利率分别为8%,12%,15%时该债券的发行价格？;某公司全部资产为1000万元，其中债务资产率为60%，债务利率为15%，企业的投资利润率为20%，求财务杠杆是多少？