城市建设投资有限公司战略实施方案PPT课件(-106页).pptVIP

* 第 * 页 建立投资决策委员会/机制：“投资决策”是项目立项的唯一通道，建议成立公司投资决策委员会，并完善委员会表决机制 股东大会 专业委员会 经理班子 董事会 监事会 职 能 部 门 职 能 部 门 职 能 部 门 职 能 部 门 职 能 部 门 职 能 部 门 项 目 公 司 项 目 公 司 项 目 公 司 项 目 公 司 项 目 公 司 项 目 公 司 项 目 公 司 投资决策委员会 考核/薪酬委员会 审计监察委员会 预算管理委员会 投资决策委员会包括所有董事，非董事公司高级管理人员可以列席会议，发挥专家作用，但没有表决权； 投资决策委员会可以外聘专家，提供专家意见，董事在投票前必须充分与慎重考虑外部专家意见。 * 第 * 页 项目立项投资的审批权：股东大会根据“权利-责任-效率”的原则，科学合理确定董事会与股东大会的项目投资金额审批权限 项目投资金额是指单一项目总体预算投资金额； 按照项目投资金额大小确定项目的审批权限等级； 股东大会授权董事会批准一定金额范围内的项目立项权（即投资决策权）； 超过一定金额范围以外的项目在董事会批准后还需股东大会的批准。 单一项目投资金额 股东大会审批 授权董事会审批 * 第 * 页 报告二级目录 〔一〕项目调研和筛选能力 〔二〕项目立项决策能力 〔三〕公司融资管理能力 * 第 * 页 投资公司融资能力的强弱直接影响到投资项目的正常运转，为保证项目的顺利实施，必须科学预测投资所需资金的来源、数量和时间，加强公司的融资管理能力 公司融资管理所关注的问题 融资时必须确定各类资金的数额，使自有资金和 借入资金保持一个合理的比例，以避免发生较大 的财务风险 合理确定资金来源结构 由于公司为取得某种资金的使用权必须付出一定 代价，因此必须综合考虑各种因素，选择最经济 方便的资金来源，以最小的代价获得所需资金 降低融资成本，提高融资效益 融资数额应以满足公司开展业务的最低需要量为 限，筹措资金应避免过早和过迟进入公司，以免 造成资金闲置和不能及时满足需要 正确把握融资的数量和时间 目前，会计职能与融资职能都集中在公司财务部门，而财务部人员又缺乏投资、融资工作经历，需要加强培训。因此，在条件成熟后，需要有专人负责公司融资管理工作，或设立专门的融资管理部。 * 第 * 页 在公司走上正轨后，要设立专门的融资管理部门或指定专门的融资管理人员负责融资工作，并由一名公司高管人员直接主管该项工作，该高管人员要具有广泛的外部关系和很强的沟通能力； 融资管理人员需要掌握金融专业知识，具有较强的与商业银行、投资银行、政策银行沟通的能力； 及早确定项目的主要资金来源，确保项目融资的法律结构严谨无误； 充分利用项目投资(或参与)各方对项目利益的追求和热情，妥善处理项目投资(或参与)各方的利益冲突，保证项目的主要投资者投入足够的资源； 考虑到城建投资项目一般不属于高额回报的投资领域，因此进行融资时需要在融资总量与融资成本之间寻求平衡，避免不惜资金成本而片面追求融资总量的风险。 融资管理作为投资公司最重要的风险控制点之一（资金链条），需要在以下几方面采取措施，提高公司融资管理能力 * 第 * 页 报告一级目录 一、战略实施基本原则 二、建立商业公司文化 三、夯实公司基础管理 四、提高三项关键能力 五、公司融资思路设计 六、战略实施的调整 * 第 * 页 报告二级目录 〔一〕股权结构设计 〔二〕商业银行债务融资思路 〔三〕证券市场权益融资思路 〔四〕集团总部债券融资思路 * 第 * 页 公司外部融资的基本方式只有两种，一是股权融资，二是债务融资，其它所有的融资方式是上述两种融资方式的组合 公司的融资方式 内部融资 经营利润 资产折旧 外部融资 股权融资 债务融资 * 第 * 页 股权融资有两个主要优点，一是权益资金具有永久性，非常稳定；二是公司股权资本是公司债务融资杠杆的基础 特点 股权融资 债务融资 时间跨度 根据《公司法》的规定，股东向公司投出的资本形成公司的法人财产，不得抽逃资金，直到公司清算后，按照法律程序，股东才能收回投资。 根据《合同法》的规定，债权人到期收回债务资金的本息，当债权人发现其权益受到威胁时，可以要求提前收回本息。 资本放大 股权融资可以实现资本的两次放大，一是股权融资本身就是公司的增资扩股，二是股权资本作为公司的净资产，以此为基础再次到商业银行进行债务融资。 当公司的资产负债率达到一定水平，商业银行将会停止对企业的贷