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一、招商银行概况 1987年3月31日 CMB在深圳注册成立，注册资本1亿RMB； 中国第一家完全由企业法人所拥有的商业银行； 1989年 注册资本增加至4亿RMB； 1994年 进行股份私募，改制为股份制银行； 1999年 进行第二次股份私募，注册资本扩充到42亿RMB； 2002年4月9日 在上交所上市，公开发行15亿股； 2005年末 从地区性银行发展成为以资产总值计第六大的中国商业银行； 预计股改后总股本达到约88亿RMB。 第二十八页，共五十三页。 组织机构设置图： 第二十九页，共五十三页。 二、招商银行的公司治理 （一）招商银行内部公司治理结构图 第三十页，共五十三页。 1.股权结构 现代公司治理理论认为，通过优化股权结构，适当分散股权和股东类型多元化，可以形成有效的制衡机制，提高公司治理效率。 目前，招商银行无控股股东及实际控制人。股权结构比较分散，但绝大多数还是国有控股。 第三十一页，共五十三页。 招商银行前十大股东 第三十二页，共五十三页。 2.董事会 董事会是公司治理的核心。招商银行实行董事会领导下的行长负责制，实行多元化的董事结构和董事会专门委员会。 董事会的设置——下设6个专门委员会 战略委员会 风险与资本管理委员会 提名委员会 薪酬与考核委员会 审计委员会 关联交易控制委员会 数量 风险管理职能 独立董事占大多数 第三十三页，共五十三页。 3.监事会 相比于招商银行强大的董事会阵容，监事会的表现就略微差强人意。 招商银行监事会构成情况近5年内没有变化。外部监事比例22.22%，股东监事比例44.44%，职工监事比例33.33%。 外部监事的比例最低，比百强企业的均值要低得多。这说明招商银行监事会的独立性较差。 第三十四页，共五十三页。 4.管理层 招商银行的高级管理人员的配备主要通过内部选拔和外部招聘。 绝大多数高级管理人员都是从分行行长、行长助理一步一步培养起来的内部员工。 外部招聘的高管均在银行或金融领域享有很高的地位，这些影响力强大的管理力量的注入有助于管理层更好地进行经营。 招商银行CEO马蔚华 第三十五页，共五十三页。 公司治理结构分析 一、民生银行公司治理分析 （一）、正确区分“三会一层”的职责界面 通过不断的修订《公司章程》，划分并明晰“三会一层”职责边界及其基本工作机制。 董事会 经理层 战略管理 风险管控 绩效管理 制定 执行 第三十六页，共五十三页。 公司治理结构分析 （二）、强大的董事会 民生银行第四届董事会共有董事成员18名 两大运作主题 高效 透明 提高科学决策水平 第三十七页，共五十三页。 公司治理结构分析 民生银行董事长董文标：董事会有多强，商业银行才有多强！ 第三十八页，共五十三页。 * * 《高级财务管理》 第四章 公司财务治理 案例 招商银行与民生银行公司治理对比 第一页，共五十三页。 提纲 一.基础知识 二.公司治理概况 三.公司治理结构分析 四.总结与启示 第二页，共五十三页。 知识结构 4.1 4.2 4.3 公司 治理与 财务治 理 公司 财务治 理结构 财务 治理机 制 利益 相关者 的财务 关系 4.4 第三页，共五十三页。 公司治理与财务治理 公司治理是 如何产生的？ 两权分离 提高企业运营效率 降低总的社会交易成本 代理人风险 治理风险 好处 问题 第四页，共五十三页。 公司治理结构 与公司管理的区别 1 2 3 公司治理概念 公司治理又名公司管治、企业管治，是一套程序、惯例、 政策、法律及机构，影响着如何带领、管理及控制公司 意为公司权力机关的设置、运行及权力机关之间的法 权关系 契科尔认为：公司管理是运营公司；公司治理是确保这种 运营处于正常的轨道之上。公司治理与公司管理 戴顿认为：公司治理与公司管理是相辅相成，互相促进的。 从法学与经济学角度分析，包括两个层次： 外部治理 内部治理 公司治理框架 公司治理与财务治理 第五页，共五十三页。 公司治理与财务治理 公司 治理 框架 公司 治理 结构 公司 治理 机制 第六页，共五十三页。 公司治理与财务治理