财务管理实务课件.pptxVIP

第一章 财务管理绪论 第一节 财务管理的内容 第二节 财务管理的目标 第三节 财务管理的环节 第四节 财务管理的环境 第一节 财务管理的内容 一、企业资金运动 （一）企业资金运动及其特点 1、资金存在形式的多样性 2、 长期资金循环与短期资金循环的关联性 3、 资金运动周期与生产营运周期的一致性 4、 资金循环的周而复始性 （二）现金流转平衡问题 1、盈利企业的现金流转 2、亏损企业的现金流转 3、扩充企业的现金流转 二、企业财务活动与财务关系 （一）企业财务活动 1、 筹资管理 2、投资管理 3、利润分配管理 （二）企业财务关系 1、企业与政府之间的财务关系 2、企业与投资者之间的财务关系 3、企业与债权人之间的财务关系 4、企业内部的财务关系 第二节 财务管理的目标 一、企业目标及对财务管理的要求 （一）生存 （二）发展 （三）获利 二、财务管理的目标 （一）利润最大化 1、观点： 2、存在的问题: ( 二 ) 股东财富最大化 1、积极意义： 2、存在的缺点: ( 三 )企业价值最大化 1、优点： 2、存在的问题: （四）资本利润率最大化或每股利润最大化 1、优点： 2、存在的问题: 三、财务管理目标的协调 (一) 所有者与经营者的矛盾与协调 (二) 所有者与债权人的矛盾与协调 第三节 财务管理的环节 财务管理的环节是指财务管理工作的步骤与一般程序。 一般来说，企业财务管理包括五个基本环节：财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析。 一、财务预测 1、含义 2、步骤 二、财务决策 1、含义 2、步骤 三、财务预算 1、含义 2、步骤 四、财务控制 1、含义 2、步骤 五、财务分析 1、含义 2、步骤 第四节 财务管理的环境 一、经济环境 （一）经济周期 （二）经济发展水平 （三）经济政策 二、法律环境 （一）企业组织法规 （二）税务法规 （三）财务法规 三、金融环境 金融环境是企业最为主要的环境因素。影响财务管理的主要金融环境因素有金融机构、金融市场和利息率等。 （一）金融机构 1、银行 2、非银行金融机构 （二）金融市场 外汇市场 短期证券市场 货币市场 短期借贷市场 金融市场 资金市场 一级市场 长期证券市场 资本市场 二级市场 黄金市场 长期借贷市场 （三）利息率 利息率简称利率, 是资金的增值额同投入资金价值的比率, 是衡量资金增值程度的量指标。 1、利率的类型 (1) 按利率之间的变动关系分： 基准利率、套算利率； (2)按债权人取得的报酬情况分： 实际利率、名义利率； (3)按利率与市场资金供求情况的关系分： 固定利率、浮动利率； (4)按利率变动与市场的关系分： 市场利率、法定利率。 2、利率的一般计算公式 资金的利率通常由三部分组成：纯利率、通货膨胀补偿 ( 或称通货膨胀贴水)、风险报酬。 利率的一般计算公式 : 利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险报酬率 第二章 财务管理的价值观念 第一节 货币的时间价值 第二节 风险价值分析 第一节 货币的时间价值 一、货币时间价值的概念 货币的时间价值, 也称为资金的时间价值, 是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值, 它表现为同一数量的货币在不同的时点上具有不同的价值。 二、货币时间价值的计算 （一）一次性收付款项的终值与现值 1、单利的终值和现值 I： 利息 P： 现值