行业报告-银行业净利增速平稳略降-盈利趋势向好.docx

? ? 银行业净利增速平稳略降 盈利趋势向好 ? ? 中国银行业状况 银行业是国民经济的核心产业之一。中国经济持续稳步增长，国民收入水平大幅度提高，推动了中国银行业的高速发展。得益于改革开放以来的财富创造积累和近年来宏观经济、资本市场等的快速发展，中国银行业获得了较快发展。银行业作为中国经济体系的重要组成部分，对促进经济发展、完善投融资体系的作用显著。 目前，我国宏观经济发展进入“新常态”，处于深化改革、调整结构、提质增效阶段。一方面，GDP 增速等宏观数据整体呈现回落趋势;另一方面，经济结构的优化转型使经济增长的可持续性和均衡性明显提升。2017 年，我国GDP达到827,122亿元，同比增长6.9%;全社会固定资产投资完成额达到641,238 亿元，同比增长7.0%;社会消费品零售总额完成366,262亿元，同比增长10.2%。2017年世界经济整体增速为3.6%。总体上，我国宏观经济发展速度虽略有回落，但仍大幅领先全球其他国家或地区发展水平。 2013-2017年我国GDP、全社会固定资产投资完成额和社会消费品零售总额的具体情况 数据来源：整理 国内银行业市场格局 得益于改革开放以来宏观经济的快速发展，以及经济结构的优化升级，银行业作为中国金融体系的重要组成部分，近年来资产规模及盈利能力等方面稳步提升，在促进中国经济发展方面作用显著。2017年，商业银行总体运行稳健，不良贷款余额有所增加，不良贷款率小幅上升，盈利水平、准备金水平和资本充足水平持续向好， 银行间市场流动性总体平稳。2013年至2017年，中国银行业人民币贷款与存款总额年均复合增长率分别为13.69%和 11.97%。 银行业净利增速平稳略降，盈利趋势向好 净利增速平稳略降。据发布的《银行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示，前三季度上市行净利润同比增4.6%，较中期的4.9%略有下降。各类行来看，大行净利润同比增4.1%，较中期下降0.4 个百分点，主要是中行净利润同比下降较多;中小行中，股份行净利润下降较多，城商行与农商行净利增速较中期的高位水平仍有提升。 前三季度净利增速平稳略降 资料来源：公开资料整理 大型国有商业银行在我国银行体系中占据主导地位 自成立以来，五大商业银行一直是国内企业，特别是国有企业和其他机构及个人重要的融资来源。2010年，以中国农业银行股改上市为标志，大型商业银行均已顺利完成股份制改革，实现由国有独资银行向股权结构多元化的公众持股上市银行的历史转变。截至2017年12 月31日，五家大型商业银行资产总额占我国银行业各类金融机构资产总额的36.77%，其负债总额占我国银行业各类金融机构负债总额的36.74%。 股份制商业银行在我国银行体系中处于重要地位。截至2017 年末，国内共有12 家全国性股份制商业银行，这些银行获得了在全国范围内经营银行业务的牌照。尽管股份制商业银行在资产规模、机构和人员等方面还无法和五家大型商业银行相比，但其资本、资产及利润的增长速度较快。截至2017年12 月31日，股份制商业银行资产总额占我国银行业各类金融机构资产总额的17.81%，其负债总额占我国银行业各类金融机构负债总额的17.99%。 城市商业银行一般由当地的城市信用社改组而来， 传统上城市商业银行的业务仅限于在当地城市中经营。近年来，行业内领先的部分城市商业银行已经实现了跨区域经营，另有部分城市商业银行在境外设立代表处。截至 2017年12月31 日，城市商业银行资产总额占我国银行业各类金融机构资产总额的12.57%，其负债总额占我国银行业各类金融机构负债总额的12.68%。 农村金融机构包括商业银行、农村合作银行、农村信用社和新型农村金融机构。截至2017年12 月31 日，农村金融机构资产总额占我国银行业各类金融机构资产总额的13.00%，其负债总额占我国银行业各类金融机构负债总额的13.05%。 其他类金融机构包括政策性银行及国家开发银行、民营银行、外资银行、非银行金融机构、资产管理公司和邮政储蓄银行。截至2017年12月31日，其他类金融机构资产总额占我国银行业各类金融机构资产总额的19.84%，其负债总额占我国银行业各类金融机构负债总额的19.53%。 2015-2017年中国银行业资产规模增长情况 数据来源：整理 进一步加强银行业的监管，深化银行业改革 为加强商业银行风险管理能力， 银监会发布了一系列风险管理指导意见与措施，包括要求银行改善信贷审批程序、新的贷款损失准备指引和五级贷款分类制度等。同时银监会正逐步加强商业银行各项业务经营指标的监管，包括资本充足率、资产质量、流动性、运营效率以及盈利能力的监管。银监会颁布实施了新的、更严格的资本充足率管理指引 监管机构将进一步强化商业银行资本充足率监管，增强商业银行应对风