2014年首批十份招股书揭示：你所不知道的新IPO.docxVIP

2014 年首批十份招股书揭示：你所不知道的新 IPO 继 2013 年 12 月 31 日，首批五家拟 IPO 公司招股书亮相后， 截至 2014 年 01 月 01 日，又有众信旅游、良信电器、天保重装、奥赛康、炬华科技等五家公司发布招股书，拟在中小板或创业板上市。 在批次亮相的招股书中，无论从形式到内容，均可窥见新股 发行改革后的新风向。 上证报记者查询招股材料发现，率先启动招股的拟 IPO 公司， 都在去年 12 月初火速召开董事会落实最新的信息披露要求，并于 12 月中下旬召开临时股东大会审议通过相关议案。在紧锣密鼓的节奏中，敲定了新一轮改革后 IPO 招股书的轮廓。 在新版招股材料中，出现了诸多新增章节及阐述，内容涉及重要股东减持意向、依法赔偿投资者损失的承诺、股利分配政策、 公开发售股份等信息。 除了招股书的形式变化之外，内容上亦颇具看点与信息量。例如，包括大股东在内的持股比例 5%以上的重要股东，首度在招股书中明确了减持意向。其中，楚天科技、新宝股份大股东均表示，三年锁定期满后，将再持股两年不减持。另一方面，我武生物、全通教育等公司的PE 股东，则坦率披露其锁定期满后的减持计划表。在闻减持而色变的 A 股市场，类似的信息披露对投资者 而言无疑是必要的。 关于备受热议的老股发售模式，几家公司的方案亦给了后来 者借鉴。 另一重要变化是，据最新要求，拟 IPO 公司应简要披露审计截止日后的主要业绩及经营状况，相关情况披露的截止时点应尽量接近招股说明书签署日。在此指引下，几乎全部公司都在招股材料中“刷新”了 2013 年第四季度的经营情况。