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2011-2013 年度东风汽车股份有限公司 利润表分析 班级: 金融×× 姓名：王×× 学号：××××××× PAGE PAGE 4 一．利润表的构成比重分析 利润表构成是指利润表中各项目要素与主营业务收入比值，通过诊断分析各项目的重要程度，进而识别影响利润形成的内在因素和盈 利能力的大小。  利润表构成 单位：百万元，% 项目 金额 构成 一．主营业务收入 17471 100 减：主营业务成本 15243 87.25 主营业务税金及附加 350 2.00 二．主营业务利润 1878 10.75 加：其他业务利润 217 1.24 投资收益 393 2.25 减：销售费用 1227 7.02 管理费用 1173 6.71 财务费用 -6 -0.03 三．营业利润 94 0.54 加：补贴收入 0 0 营业外收入 289 1.65 减：营业外支出 18 0.10 四．利润总额 365 2.09 理想的损益表 销售收入 100% 销售成本（包括销售税金） 75% 毛利率 25% 期间费用 13% 营业利润 12% 营业外净损益 1% 税前利润 11% 所得税 3% 税后利润 8% 根据上表数据分析： 主营业务成本偏高，毛利率偏低。主营业务利润率只有 10.75%，与理想损益表 25%的毛利率相比，有很大差距。可见一高一低是降低公司利润总额的重要因素，全年利润总额为 365 百万元，占主营业务收入的 2.09%，但是营业利润只有 94 百万，绝大部分收益来自于营业外收入，公司虽最终盈利，但非正常经营业务所得，数额与主营业务收入相比也不是很大，这种收入不会持久，这种偶然性所得最终还是不能保证企业持续稳定的经营下去。 期间费用较高，这是形成营业利润很低的一个重要因素，营业利润仅为 94 百万元，占主营业务收入为 0.54%，远低于理想的 12% 贷款数额很小，公司的主营业务收入为17471 百万元，偿还贷款没有问题。 由此可见公司的经营状况不理想，需要采取有效措施，改善经营管理，扩大销售，降低成本，节约费用，提高收益，否则公司实现盈利会很困难，银行不可以对公司进行大额贷款，回收的风险太大。 二．利润表项目趋势分析 东风汽车有限公司连续三年利润表数据 单位：百万元 金额% 金额 % 金额 % 金额 % 19424 100 15783 81.3 17471 89.9 17436 100 14166 81.3 15243 87.4 340 100 285 83.8 350 102.9 1648 100 1332 80.9 1878 114.0 210 100 359 170.9 217 103.3 588 100 292 49.7 393 66.8 1277 100 1079 84.5 1227 96.1 772 100 1046 135.5 1173 151.9 -33 100 -28 84.9 -6 18.2 430 100 -114 -26.5 94 21.9 0 0 0 0 0 0 195 100 346 177.4 289 148.2 51 100 45 88.2 18 35.3 574 100 187 32.6 365 63.6 62 100 47 75.8 58 93.5 512 100 140 27.3 307 60.0 减：主营业务成本 主营业务税金及附加二．主营业务利润 加：其他业务利润 投资收益减：销售费用 管理费用财务费用 三．营业利润 加：补贴收入 营业外收入减：营业外支出 四．利润总额 减：所得税五．净利润 2011 年 2012 年 2013 年 此表绝对数据从横的发展变化分析，以 2011 年的数据为基数， 将 2012 年和 2013 年数据与其比较，分析各项目的发展变化趋势。如主营业务收入分别增长 -18.7%和-10.1%；主营业务利润分别增长 -19.1%和 14%，主营业务收入的增长率为负，说明企业在 2012 年的经营有问题，主营业务收入萎缩很严重，这种状况在 2013 年稍有好转，但仍未达到以前的主营业务收入水平；2012 年的主营业务利润也比 2011 年下滑很大比重，2013 年随着主营业务成本的投入，主营业务利润增幅很大。从纵向项目变化分析，2013 年与基期比主营业务收入下降了 10.1%，但管理费用增长 51.9%，增幅超过 62 个百分点；利润总额降低了36.4%，净利润降低了40%，如果不是营业外收 入增长了 48.2%，公司的净利润与基期相比会更低。公司的经营状况岌岌可危。 再从相对数的角度分析，即以主营业务收入作为 100%，将其余项目分别换算成对该项目的百分比，再比较分析识别发展变化的趋 势。如主营业务成本 2011 年占主营业务收入的 89.77%，201