金融市场试题.ppt

投资组合理论;本章介绍的是马科维兹提出的现代投资组合理论。现代投资组合理论与传统的投资理论不同在于该理论认为投资者在投资中不仅考虑收益还考虑风险。由于假定市场上投资者基本都是厌恶风险的，因此投资者承担的风险需要得到正的收益补偿，而且风险越高收益补偿也越高。投资的投资的目标是实现投资效用的最大化。其中，风险带来的是负效用，收益带来正效用。由于风险与收益正相关，因此投资需要在风险和收益中作出权衡。为了实现最大投资效用，在收益一定时，投资者需要尽量控制风险，研究发现组合投资可以降低整体风险，因此投资者总是通过分析市场上的各种证券的风险、收益及风险关系来构建最优投资组合实现最大化效用的投资。;学完本章后，你应该能够：;本章框架;第一节 金融风险的定义和类型;金融风险的类型-按风险来源分类;金融风险的类型-按会计标准分类;金融风险的类型-按能否分散分类 ;第二节 投资收益与风险的衡量;单个证券的收益与风险的衡量;两种证券组合的收益与风险的衡量;两种证券组合的收益与风险的衡量;两种证券组合的收益与风险的衡量;两种证券组合的收益与风险的衡量;两种证券组合的收益与风险的衡量;三种证券组合的收益与风险的衡量 ;N种证券组合的收益与风险的衡量;N种证券组合的收益与风险的衡量;第三节 证券组合与分散风险;第三节 证券组合与分散风险;第三节 证券组合与分散风险;结论： 1、一个证券组合的预期收