半导体设备行业跟踪：大基金二期投资将启动，设备与材料应受重视.docxVIP

一、设备与材料在大基金一期投资组合中仅占4%,显著低于半导体设备与材料在 全球半导体行业整体产值中约占20%的规模地位 根据各公司公告，我们统计了大基金一期投资了 7家半导体设备企业和7家半导体材料企业，合计投资金 额58.1亿元，占大基金一期投资额的4.2%0但在全球半导体产业链中，半导体设备与材料的产值约占全球 半导体行业所有产值的20%左右，远高于国内设备与材料在大基金一期中仅占4%的投资比例，说明设备 与材料在大基金后续产业投资中还有很大支持空间。 图表1.大基金一期设备与材料投资比例4%低于其全球产值比例 资料来源:公司公告,中银证券 二、设备在大基金一期投资组合中仅占2.7%,低于半导体设备在全球半导体行业整体产值中约占11%的规模地位 大基金一期投资的8家半导体设备企业依次是中微、北方华创、长川、上海精测、拓荆、万业企业、盛美, 累计投资37.7亿元，占大基金一期的比例为2.7%,持股比例在7^35%范围内。 图表2.大基金一期对半导体设备的投资数据统计资料来源:公司公告,中银证券 ?仅计算上市公司投资回报率 总投资 （亿元） 目前持股 （万股） 拄映法届1 持股本钱 （元/股） 北方华创 15.11 4,923.11 10.03% 30.69 中微半导体 10.4 9,333.79 17.45% 11.14 长川科技 1.9 3,096.04 9.85% 6.14