流动风险管理财务公司全面风险管理.ppt

流动风险管理;内 容;1. 财务公司风险管理体系的构筑;;最高风险管理指导原则;;;正常范围内的“借短贷长”所引致的持有期缺口，是一种正常的、可控性较强的流动性风险； 利率变化的敏感程度直接影响着资产负债期限结构； 外部市场因素的变化同样会影响到资产负债期限结构； 因为流动性资产回报率很低，所以借入流动性可以提高潜在收益，但必须考虑时间、金额、成本三大要素； 如果通过出售流动资产换取流动性，则将导致总资产存量下降。;多币种的资产与负债结构进一步增加了流动性管理的复杂程度； 必须高度重视各主要币种的资产负债的期限结构，除结合本币承诺来评价总的外汇流动性需求、以及可接受的不匹配外，还应对所持有的各币种的流动性进行单独分析； 可以根据其外币债务结构，选择以百分比方式匹配外币债务组合，即将所持有的外币资产尽可能的对应其债务组合结构； 如果认为某种外币是最重要的对外结算工具，也可以选择以绝对方式匹配债务组合，即完全持有该重要货币用来匹配所有外币债务，而减少其他外币的持有量。;应当尽量降低资金来源（例如存款）和使用（例如贷款）的同质性，形成合理的来源和使用分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，降低流动性风险； 控制各类资金来源的合理比例，并适度分散客户种类和资金到期日，避免资金来源过度集中于个别对手、产品或市场，制定风险集中限额，并监测日常遵守的情况； 资金使用（例如贷款发放）同样应