八月下旬证券从业资格资格考试证券投资分析考试卷含答案及解析.docxVIP

共39页，第1页 八月下旬证券从业资格资格考试证券投资分析考试卷含答案及解析 一、单项选择题（共60题，每题1分）。 1、（）描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响。 A、凹性 B、凸性 C、曲率 D、弹性 【参考答案】：B 2、证券投资分析的主要信息来源渠道不包括（）。 A、到政府部门去实地了解情况 B、到上市公司去实地了解情况 C、道听途说的消息 D、查阅历史资料 【参考答案】：C 3、行业经济活动是（）的主要对象之一。 A、微观经济分析 B、中观经济分析 C、宏观经济分析 D、技术分析 【参考答案】：B 【解析】行业经济活动是介于宏观经济活动和围观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。 共39页，第2页 4、影响股票市场供给的最直接、最根本的因素是（）。 A、宏观经济基本状况 B、上市公司质量与经济效益 C、利率水平 D、上市发行制度 【参考答案】：B 【解析】上市公司的质量状况影响到股票市场的前景、投资者的收益及投资热情、个股价格及大盘指数变动，这些因素直接或间接影响股票市场的供给。同时，上市公司质量与业绩情况也影响到公司本身的再筹资功能和筹资规模。 5、当今的跨国企业不仅通过价格和质量进行竞争，还通过（）进行竞争。 A、科技 B、资本 C、生产组织 D、管理水平 【参考答案】：C 6、关于各投资分析流派对证券价格波动原因的解释，正确的是（）。 A、基本分析流派认为证券价格波动的原因是对市场供求均衡状态偏离的调整 B、技术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与所反映信内容偏离的调整 C、行为分析流派认为证券价格波动的原因是对市场心理及人类行为平衡状态偏离的调整 共39页，第3页 D、学术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与价值间偏离的调整 【参考答案】：C 7、可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（）。 A、向外凸或呈线性 B、向里凹 C、连接点向里凹的若干曲线段 D、呈数条平行的曲线 【参考答案】：A 8、在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是（）。 A、国务院国有资产监督管理委员会 B、中国人民银行 C、商务部 D、中国证券监督管理委员会 【参考答案】：B 【解析】在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是中国人民银行。 9、证券投资政策涉及到（）。 A、确定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C、确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例 D、投资组合的修正和投资组合的业绩评估 共39页，第4页 【参考答案】：A 【解析】证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。证券投资分析是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。组建证券投资组合主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。投资组合业绩评估是通过定期对投资组合进行业绩评估，来评价投资的表现。 10、通过对已存在资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测的是（）。 A、历史资料研究法 B、调查研究法 C、归纳与演绎法 D、数理统计法 【参考答案】：A 【解析】了解历史资料研究法和调查研究法的含义与优缺点。见教材第四章第四节，Pl65。 11、某投资者投资10000元于一项期限为3年、年息8%的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为（）。 A、12597.12元 B、12400元 C、10800元 D、13310元 【参考答案】：A 【解析】计算如下：该项投资的终值=10000×(1+8%)3=12597.12(元) 共39页，第5页 考点：熟悉货币的时间价值、复利、现值和贴现的含义及其计算。见教材第二章第一节，P26。 12、技术分析的缺点是（）。 A、预测的时间跨度相对较长 B、考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断 C、对短线投资者的指导作用比较弱 D、预测的精确度相对较低 【参考答案】：B 13、根据《证券投资咨询业务管理暂行规定》，会员制机构应对每笔咨询服务收入按（）的比例计提风险准备金。 A、5% B、8% C、10% D、12% 【参考答案】：C 14、（），财政部颁布了《企业会计制度》。 A、1997年 B、1998年 C、1999年 D、2000年 【参考答案】：D 15、以下不属于简单估计法的是（）。 A、利用历史数据进行估计 共39页，第6页 B、市场决定法 C、回归估计法 D、市场归类决定法