了解偿二代 PPT课件.pptVIP

了解偿二代 保险监管市场化改革 费率市场化 准入和退出机制 资金运用市场化 偿二代制度框架 偿二代技术标准 改革导向 放开前端，管住后端 风险导向，风险控制 偿付能力 保险经营特点：负债经营，成本后付 偿付能力：保证保险公司有持续经营和偿付到期债务的能力 构成要素：资本金、准备金、保险保证金、保险保障基金、总准备金 偿一代体系 内部风险管理、偿付能力报告、财务分析和检查、监管措施、破产救济 偿付能力报告：季度、年度、临时 指标：偿付能力充足率 150%充足II，100-150%充足I，100%不足 监管措施：增加资本金、限制分红、高管薪酬、限制新设机构、限制业务范围、停止新业务 、限制资产购置、拍卖资产、限制资金运用 偿付能力充足率 充足率=实际资本/最低资本 最低资本：保证保险公司正常经营的最低资本限额 最低资本计算：短期险自留保费*18%（1亿以内部分）+短期险自留保费*16%（1亿以上部分）+长期险准备金*4%+定期死亡保险保额*0.1-0.3%+非保险合同负债*1-4% 偿付能力充足率 实际资本=认可资产-认可负债 认可依据： 《保险公司偿付能力报告编报规则》 认可资产：对资产逐一确认，例如：证券投资基金以95%认可，没有活跃市场的投资以90%认可。 认可负债：按照分别确认，例如： 偿一代不足 规模导向：保费收入、准备金 不能全面反映风险的影响 不能及时反映风险的影响，敏感性低 无力应对日趋多元化和复杂化的市场 偿二代 中国风险导向的偿付能力体系 C-ROSS China Risk Oriented Solvency System 一次颠覆性的革新，影响深远 项主席任组长 建设进程 2012年4月正式启动 2013年5月发布整体框架 2015年2月发布17个技术标准 远远快于欧2标准 2002年-2016年 制度特征 统一监管 新兴市场 价值与风险并重 监管要素 三支柱体系 第一支柱 定量资本要求 监管可量化风险 第二支柱定性监管要求 监管不可量化风险 第三支柱 市场约束机制 难以监管的风险 监管基础 偿付能力管理 核心偿付能力充足率 综合偿付能力充足率 风险综合评级 第一支柱 定量资本要求 量化资本要求 实际资本评估 资本分级 动态偿付能力测试 监管措施措 实际资本 可以吸收损失的经济资源 认可资产-认可负债 认可资产以账面价值确认，不确定被企业所控制的的资产不认可 认可负债 保单责任准备金负债=最优估计+风险边际 法定准备金与会计准备金趋同 监管会计准则与通用会计准则趋同 最低资本 为应付各类风险而应当具备的资本数额 最低资本=量化风险最低资本+控制风险最低资本+附加资本 因子法：MC=EX*RF=风险暴露*风险因子 情景法：用来计算一年期的在险价值（ VaR）； 应用于非寿险的巨灾风险，以及寿险公司的利率风险和保险风险 各类风险的最低资本采用相关性系数矩阵进行加总 最低资本举例（信用风险） 交易对手违约风险最低资本=交易对手违约风险暴露×基础因子×（1+K）  交易对手违约风险暴露包括公司持有的有确定交易对手且认可价值以成本法计价 的境内债券资产与担保债务  基础因子=f(产品信用风险，主体信用风险，其它信用风险) K为特征因子 第二支柱 定性监管要求 风险综合评级 风险管理要求和评估 流动性风险管理 监管检查和分析 监管措施 风险综合评级 可量化风险：市场风险 信用风险 保险风险 难以量化风险：操作风险 战略风险 流动性风险 声誉风险 在第一支柱对量化风险评价的 基础上，增加对难以量化风险的评价，得到对所有风险的综合 评价结果。 对保险公司进行风险评级，分类监管 流动性风险管理 无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以支付到期债务的风险。 流动性风险是一种综合性风险，信用风险、市场风险、保险风险、操作风险等风险同样会导致流动性不足。 第三支柱 市场约束机制 对外披露信息，利用市场力量监督 完善市场约束机制，优化市场环境，发挥市场作用 信用评级，资信评级 对保险公司的影响 提升保险公司风险管理水平，风险综合评级，评估风险管理水平 丰富保险公司资本管理工具，最低资本的计算 经营管理的变化，业务规模，资金运用，产品结构，服务水平 谢谢！