经济数据分析指标教案资料.pdfVIP

给你一些分析指标，你可以自己分析比较一下，通常比较关心的是资 产负债比率，现金流量的相关比率。 财务分析常用指标 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的 流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越 少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营 业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比 率的主要因素。 （2）速动比率 公式 ：速动比率= （流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8 （货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额） / 流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资 产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣 除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于 1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影 响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应 收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变 现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2 ）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的 或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式： 存货周转率=产品销售成本 / [ （期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率， 缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货 的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越 快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2 ）存货周转天数 公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360* （期初存货+期末存货） /2]/ 产品销售成本 企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货 周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存 货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度 越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内 容。 （3 ）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/[ （期初应收账款+期末应收账款） /2] 企业设置的标准值：3 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金 过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几 种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第 二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售； 第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （4 ）应收账款周转天数 定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需 要的时间。 公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 = （期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入 企业设置的标准值：100 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金 过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几 种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第 二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售； 第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （5 ）营业周期 公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 ={[ （期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[ （期初应收账款 +期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入 企业设置的标准值：200 意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时 间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长， 说明资金周转速度慢。 分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况 一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平