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攀枝花学院刘鑫春 第二节银行理财产品投资 银行理财产品是指商业银行利用自己的专业优势推出的理财计划，将投资人的资金集中起来分别投向不同的市场，从而产生高于定期存款利息收益的一种投资产品。 本质是一种共同基金 第三十一页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 什么是共同基金 共同基金其实就是一类投资公司 investment company 。作为公司，每一个共同基金都有各自的经理、员工、运作方式和目标等等。基金的投资目标反映出它之所以成立和存在的理由。简而言之，共同基金集合了一部分委托人的资金，并代表他们的利益进行有预设目的投资。每个基金公司都会雇佣投资专业人士来管理基金的投资组合，通常称他们为投资组合管理者。共同基金是把大量投资者和雇员的钱集中在一起，从而购买各个厂商的股票。以一组投资者的名义购买并由专业投资公司或其他金融机构管理的股票、债券和其他资产的组合。 第三十二页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 银行理财产品投资 一、投资银行理财产品的优势； 二、人生不同时期的银行理财产品投资规划； 三、六种银行理财产品及其特征； 四、挑选银行理财产品的一般策略； 五、金融危机下银行理财产品投资的应对策略 第三十三页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 一、银行理财产品投资的优势 流动性好 安全性高 收益性高于储蓄 分享其他投资领域收益 专业化管理 便捷的购买渠道 第三十四页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 流动性好 银行理财产品的期限结构十分灵活，从一个月、半年到三年、六年不等； 期限越长的产品往往收益率也就越高； 2007年发行的理财产品平均期限为1.17年，2008年，平均期限缩短为0.81年，个别银行更是推出了类似于七天通知存款的7天人民币理财产品； 市场日趋成熟，许多银行推出了可多次申购与赎回的产品。 第三十五页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 认购、申购与赎回 认购是指投资者在设立募集期内购买基金单位的行为。 ??? 申购是指基金成立后，向基金管理人购买基金单位的行为。 ?赎回是指基金投资者向基金管理人卖出基金单位的行为。 第三十六页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 安全性高 银行理财产品由银行专业人士采取分散投资、掉期交易、对冲等手段进行风险管理，投资于风险较低的银行间债券市场货信托市场； 银行间债券市场包括：国债、央行票据、政策性银行债券、商业票据等投资工具； 银行理财产品的投资领域必须在可控的范围内。 第三十七页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 收益性高于储蓄 银行理财产品一般投向具有稳定收益率的国债、金融债和央行票据等，其预期收益率一般能够得到保证，高于同期定期存款的利息收益。 招商银行“金葵花”安心回报14号人民币理财计划，期限为一个月，年收益率为3%，是同期定期存款利息的2倍。 第三十八页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 分享其他投资领域收益 银行理财产品主要将个体投资者的基金募集起来，再进入门槛极高的投资领域进行投资从而获利。 第三十九页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 专业化管理 普通投资者常常对于多种投资方式感到困惑； 普通投资者无法时时关注市场的变化，及时作出投资调整； 银行再理财投资上具有专业化管理优势，投资决策均由具有丰富知识与经验的职业投资人进行。 第四十页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 便捷的购买渠道 投资银行理财产品不需要委托经纪人，只需前往银行营业网点，柜台购买即可。 也可以通过开通网上银行，通过网络直接购买该银行发行的理财产品。 第四十一页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 二、人生不同阶段的银行理财产品规划 人生阶段 单身青年期 已婚青年期 已婚中年期 退休老年期 财务特点 积累期：收入最低，消费支出较高 消费期：收入稳定，消费支出最高 高峰期：收入最高、消费支出最小 保守期：收入下降、消费支出增加 风险承受能力 最强 较强 中等 最低 投资特点 进取型 温和进取型 均衡型 保守型 合适种类 新购申购为主 外币型 QDII型 结构型产品为主 信托型 信托型产品为主 结构型 债券型产品 投资策略 选择流动性高的产品 选择外资银行的产品 利用期限差异 循环投资产品 考查产品性质 避免QDII产品 着重考虑安全性 购买并持有 第四十二页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 个人投资理财基础 第一页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 第三讲 流动性投资策略 储蓄投资 银行理财产品投资 第二页，共六十页。 攀枝花学院刘鑫春 第一节 储蓄投资 储蓄 存入银行的 存款部分 个人货币收入 消费支出 第三页，共六十页。 攀