湖南华凯文化创意股份有限公司投资者关系活动记录表.docxVIP

湖南华凯文化创意股份 投资者关系活动记录表 编号：2017-001 证券代码：300592证券简称：华凯创意 证券代码：300592 投资者关系活动类别 因特定对象调研□分析师会议 口媒体采访□业绩说明会 口新闻发布会口路演活动 □现场参观□其他： 参与单位名称及人员姓名 国泰君安证券股份首席传媒分析师陈筱 国泰君安证券股份互联网传媒分析师朱峰 西藏源乘投资管理合伙人、投研总监郭安沙 时间 2017 年 2 月 8 日 14:00-16:30 地点 华凯创意长沙总部证券部办公室 上市公司接待人员姓名 王安祺、张小凡、徐坤 投资者关系活动主要内容 介绍 一、观看企业宣传片； 二、参观公司企业展厅、数字多媒体实验室及办公大楼； 三、公司董事、副总经理、董事会秘书王安祺先生向参与调研机构 人员介绍公司及业务开展等情况； 四、调研问题回复 1、公司主要设备供应商中像利亚德光电股份等目前 都有类似公司主营业务开展布局的迹象及动作,甚至已经承接了部 分规划馆、科技馆的业务，是否会对公司主营业务造成较大的竞争 压力？ 答：利亚德目前是我们最大的LED显示屏器材供应商，像这类 公司目前收购的标的主要还是集中在演艺、灯光音效等方面的资 产，和我们业务开展方向还是不一样。而且我们行业（尤其是在规 划馆业务方向）集中程度较高，华凯创意在业内无论是品牌效力还 是业务能力都是属于业内领军行列，类似企业的业务外延目前来说 较难影响公司的业务开展和方向布局，不会给公司带来较大压力。 2、公司所处行业开展及竞争情况怎样？对行业开展的未来有 什么样的看法？ 答：华凯创意所处大行业细分为城市展馆（规划馆）、博物馆、 企业展馆、警示教育基地等四类。 （1）城市展馆（规划馆）：国内每年城市展馆体量为30?50 亿市场规模，当前风语筑份额大概30%,华凯占10%左右； （2）博物馆：华凯创意于当前保持较好势头并已略有所成， 目前已承揽黄河水电博物馆、长沙市博物馆、隆平水稻博物馆等项 目。博物馆业务基于对设备的要求较高且品牌集中于进口产品，故 而毛利率要低规划展览馆业务，而且博物馆行业主要集中于院校背 景专业公司，像北京清尚、广州集美等，业内专家对行业影响较大, 目前公司博物馆市场中大概排名前十； （3）企业馆：看上去是蓝海市场，但实际上市场需求还不够 成熟，而且许多客户并非找正规专业的布展公司来做。华凯除了天 土力企业馆工程到达4000-5000万规模外，其余企业馆工程均规模 较小； （4）警示教育类的展馆：此类型中廉政教育基地较多，除此 外还有消防、禁毒基地、人防基地等。 四个细分行业中，利润率最高的是城市展馆（规划馆）业务， 总的来说，未来城市规划馆市场需求体量较长时间还将有所保 持、博物馆市场未来十分可期、而企业馆、警示教育基地等两个细 分行业只能做补充，不会贡献太大收入增量。 3、公司业务有什么样的特性呢？ 答：公司主要利润来自于影片动画、声光特效、多媒体集成等, 相对而言多媒体集成板块较低于其他板块。公司业务也存在一定季 节性，受气候和春节的影响，场馆订单第一季度开工少，其他几个 季度业务收入会好些。公司目前在手订单约4~5亿，2017年业务 和财务数据能得到较好保障。 4、公司目前实际控制人持股偏低原因主要有哪些？ 答：公司在上市之前基于资金需求和战略开展考虑，做了多轮 融资（引入深创投、文旅基金等），故而目前实际控制人股权相对 较低。 5、公司对业务的外延有何考量？ 答：华凯创意未来将定位大文化领域，业务定位将比拟专一，华凯投融资团队尚在组建中，当前没有过多业务外延的考虑。 6、公司业内主要竞争对手风语筑目前也在IPO排队候审中， 请问公司就此对风语筑有何看法？ 答：公司体量与风语筑在公司上市前后都存在较大的差异，而 且风语筑实际控制人出身同济、上海又是展览馆业务最为兴旺的区 域，而且风语筑股权非常集中，但他们管理没有我们扣得紧，所以 我们的毛利率略高一些。公司与风语筑的差距不是短时间可以缩短 或解决的，公司目前主要想和其他同行拉开差距，巩固自身目前行 业地位，再行考虑之后的其他事宜。 附件清单（如有） 日期 2017年2月8日