信用理论与方法简化.pptxVIP

会计学 1 信用理论与方法简化 2 主要议题： 一、什么是信用； 二、什么是信用理论； 三、什么是信用管理； 四、信贷资源评估模型。 第1页/共40页 3 第一节 信用与信用理论 第2页/共40页 4 一、信用的含义 信用为什么成为货币金融学的三个基本范畴之一？ 信用作为人类社会道德行为的伦理性； 信用作为社会经济关系变化的历史性； 信用作为还本付息的债权与债务关系的金融性。 二、信用、金融与经济 货币+信用=金融 第3页/共40页 5 货币+信用+利率=金融（资金融通） 货币+信贷+利率=金融 货币体系+信贷+证券+保险……衍生工具体系+利率体系=金融体系（资金融通体系） 货币体系+信贷+证券+保险……衍生工具体系+利率体系+经济体系=金融经济体系（资金融通体系+经济体系） 第4页/共40页 6 第二节 信用理论 第5页/共40页 7 一、传统的信用理论 ①马克思的信用思想 ②信用媒介论。 主要观点：银行的功能就是为信用提供媒介。银行只有先接受存款，才能进行放款，因此银行的负债业务优先于资产业务，前者决定后者。 代表人物：亚当·斯密、李嘉图、穆勒等。 关于信用的作用；关于信用与物价的关系。 第6页/共40页 8 ③信用创造论。 主要观点：银行的功能是为社会创造信用。银行能够运用其所接受的存款进行放款且能用放款的办法创造存款，所以银行的资产业务决定负债业务。银行通过信用创造，能为社会创造出新的资本，推动国民经济的发展。 主要代表人物：古典人物有约翰·劳、麦克劳德等；现代人物有熊彼特、阿伯特·韩（德）。 对信用媒介论和信用创造论的评议。 第7页/共40页 9 二、熊彼特的非常信用论 1、经济发展的本质就是创新生产要素的重新组合经济发展。非常信用及其在生产新组合中的功能：先于生产的信用 ①正常信用（normal credit)及其作用:（纯粹流通手段）以商品流通为基础的票据贴现而获得的银行信用，创造了对利润的享用权，功能是保证生产的正常循环流转。 第8页/共40页 10 ②非常信用(abnormal credit)及其作用：（非纯粹流通手段）不以商品流通为基础而以流通工具的创造，比如借款人以通融汇票而获得的信用，创造了对社会产品的要求权，为创新性的生产过程服务，从而是未来的服务和尚未生产出来的商品要求权的凭证。 ③非常信用的获得： 企业家的本质不与财产所有权相联系，从而不能用企业的 资产作抵押获取银行信用；只能先借入购买力，以此购的商品， 然后将这些作为抵押，以取得银行信用。 第9页/共40页 11 结论：信用的供给先于商品的生产，银行从而创造了没有现存的 商品为基础的新购买力（非常信用）；非常信用是生产（新组合）的前提，企业家借助信用工具，能够把生产要 素从原有的用途中拨出，以进行新的组合。 第10页/共40页 12 2、非常信用与商业循环 ①银行信用的创造促进了繁荣 ②信用的收缩导致了经济的萧条 第11页/共40页 13 繁 荣 信用推动的第二次浪潮 需求扩大投资 创新活动开始 信用扩张推动的第一次浪潮 第二次浪潮消除 经济走向复苏 第二次浪潮的持续病态失衡 衰退（危机） 复 苏 萧 条 第12页/共40页 14 三、信用调节论（包括信用扩张论） 1、基本观点：资本主义经济周期可以通过货币信用政策的调整去治理，货币信用机制可以消除市场经济的各种矛盾。 2、主要代表人物及其观点： 霍曲莱（R·G·Hawtrey）（英）的观点： （1）经济周期的变动是由于信用的扩张或收缩造成的； （2）信用的扩张与收缩，受制于现金余额的变动； （3）控制经济周期变动的方法，在于短期利率。 第13页/共40页 15 经济周期和失业的原因是：有效需求不足 凯恩斯的信用调节论： 消费需求不足 边际消费倾向递减 有效需求不足 投资需求不足 利率下降困难 流动性偏好陷阱（货币需求） 货币供给 资本的边际效率递减 投资品价格上升，生产成本提高。 产品销售困难，价格下降。 第14页/共40页 16 凯恩斯的信用调节论：“廉价的货币政策”对公司和个人扩大信贷、压低利率、刺激投资和消费。其信用调节的构成是：货币政策 货币供给 利率 总需求 希克斯（Hicks John·R）（英）—汉森（Alvin ·Hansen）（美）曲线：IS—LM模型 萨缪尔森（Paul A·Samuelson）（美）的信用调节论：强调中央银行货币政策在宏观经济调节中的作用。传导过程为：(控制支出的五个步骤) 对信用调节论的评价 中央银行 商业银行 资本市场 C+I+G ① 准备金 ② M 货币供给 ③　　ｉ 利率和得到信贷的难易程度 GNP，P ，N ⑤ ④ 财政政策 第15页/共40页 17 四、信用供