关联交易案例分析.pptxVIP

会计学 1 关联交易案例分析 一、关联交易概念 二、鲁北化工案例内容 三、关联交易中问题及对策 四、鲁北化工后续发展 第1页/共14页 一、关联交易概念 《企业所得税法实施条例》中针对关联方做出了界定:指与企业有下列关联关系之一的企业、其他组织或者个人:在资金、经营、购销等方面存在直接或者间接的控制关系；直接或者间接地同为第二者控制；在利益上具有相关联的其他关系。@ 特点： 1、经济学角度——有效降低交易成本,提高交易效率,优化资源配置； 2、法 律角度——受利己动机的诱导,转移利益、调节利润、及操纵股价。 第2页/共14页 Diagram ThemeGallery is a Design Digital Content Cotents mall developed by Guild Design Inc. 数据来源：国泰君安信息数据中心关联交易研究数据库 第3页/共14页 二、鲁北化工案例内容 2012-4-20 脱帽 1996 2006 2009 2012 Company History 2006-7-21 完成股改 2009-5-4 ST鲁化 1996-6-19上市 2000 12月净利润下滑 第4页/共14页 二、鲁北化工案例内容 第5页/共14页 三、成因分析概况 关联方购销 关联方占用资金 信息披露违规 退市风险 第6页/共14页 1、关联方购销（一） 62%，其中购销5600万元隐瞒 40% 50% 248% 第7页/共14页 1、关联方购销（二） 关联方购销 第8页/共14页 2、关联方资金占用 鲁北企业集团 无棣宝丰 股东企业 高管 04-08年占用资金累计近10 亿元，09 年底仍占用2. 34 亿元资金。 04-08年反复占用资金累计总额高达14 亿元，且资金占用与鲁北的生产经营无关。 预付账款08年底2.6亿以上；公司违规为大股东及其非上市企业提供资金，非但不计利息还提取坏账准备金。 第9页/共14页 3、关联方信息披露违规 这些行为属于无偿拆借上市公司资金，控股股东及其关联方的行为都是违规行为，给公司带来了巨大的影响。 1、07-08 年，与关联方共发生的非经营性资金往来265 笔、300 笔。对于上述往来款项，鲁北化工均没有按规定履行信息披露义务。 2、2010年鲁北向关联方鲁北生物销售水泥12711. 09 万元，而鲁北的应收账款科目却显示鲁北生物2009 年累计占用 鲁北14449. 43 万元，二者相差了1738. 34 万元。 3、短期借款余款：鲁北化工2007 年一季度报告、中报和年度报告中短期借款期末余额没有如实披露，分别比实际少披露1. 05 亿元、1. 05 亿元和3500 万元。 4、大部分关联交易都没有签订关联交易协议，也没有履行法定的董事会和股东大会审议表决程序。 第10页/共14页 对策 1 、完善上市公司的治理结构，加强企业的内部风险控制。职权分离 2、增加关联交易信息披露的内容。将关联交易分层次分类别进行披露，在披露中要详细说明关联方交易的性质、类型、要素等。 3、规范关联方交易的定价政策。对于关联方之间的交易要严格规范， 对于交易价格不公允的，调整账面价值。 4、加强证券机构的监管作用，同时加大对关联方违规交易的处罚力度。 第11页/共14页 四、后续发展 2011年 加大应收账款的资金回收力度，收回三年以上账龄货款5000 万元以上，坏账准备转回2500 万元。 “脱帽过程 2010年 1、设备更新和技术创新； 2、收购鲁北盐化40%股权及鲁北海生物两条溴素生产线； 3、加强内部各项经营流程的管控力度，有效降低公司的管理和财务费用； 4、财政补贴4000万。 第12页/共14页 第13页/共14页