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根据收入、费用、利润等帐户的本期发生额编制 按利润取得的过程步骤排列 反映某一时期的经营成果 3、损益表 第一百一十九页，共一百六十三页。 损益表（利润表） 一、商品销售收入（营业收入） 减：商品销售成本（营业成本） 二、销售毛利 减：销售税金及附加 三、主营业务利润 加：其它业务利润 减：营业费用、管理费用、财务费用 减：资产减值损失 加：公允价值变动收益、投资收益 四、营业利润 加：营业外收支净额 五、利润总额 减：所得税 六、净利润 第一百二十页，共一百六十三页。 正 表： 一、经营活动现金流量 二、投资活动现金流量 三、筹资活动现金流量 附 注：净利润调整为经营活动现金流量 4、现金流量表 经营现金流量＝营业利润＋非付现成本－应计项目调整 第一百二十一页，共一百六十三页。 第二节 基本的财务评价（财务比率） 偿债能力评价：资产的流动性 营运能力评价：资产的转换性 盈利能力评价：营业和投资利润率 利润质量评价：利润与现金流量 第一百二十二页，共一百六十三页。 一、 偿债能力比率 流动比率：反映企业对日常债务的偿还保障能力 速动比率：反映企业对日常债务的支付能力（支付的迅速性） 资产负债率：反映资产对负债的保护程度 利息保障倍数：反映经营性利润对利息费用的保障程度 第一百二十三页，共一百六十三页。 （一）流动比率 1.作用：反映资产对日常债务的偿还保障能力 2.合理的标准 （1） 一般为2.0 （2）行业性质不同，比率的标准不同 3.影响流动比率可信性的因素：应收帐款和存货的周转速度 一、 偿债能力比率 第一百二十四页，共一百六十三页。 （二）速动比率 速动资产：能够迅速变现的资产，不包括存货、待摊费用 速动资产＝货币性资产＋结算性资产 或＝流动资产－存货类资产 1.作用：反映资产对日常债务支付能力的迅速性（速度） 2.合理的标准：1.0 3.影响速动比率可信性的因素：应收帐款的周转速度 4.现金比率（保守的速动比率） 一、 偿债能力比率 第一百二十五页，共一百六十三页。 存货资产 货币资产 结算资产 流动负债 资产总额合计 长期资产 长期负债 所有者权益 资本总额合计 资产负债表 第一百二十六页，共一百六十三页。 企业资产及其资本来源 流动资产 非流动资产： 1、固定资产 2、无形资产 流动负债 长期负债 股权资本 营运资金 第一百二十七页，共一百六十三页。 （三）营运资金（营运资本） 营运资金＝流动资产－流动负债＝净流动资产 ＝长期资本－长期资产 1.作用：反映企业长期稳定的资本投入到日常营运，用于流动性资产上的数额。 2.性质 （1）表明流动资产受长期资本支撑的数额 （2）数值越大，营运性资产的资金来源越有保障，财务状况越稳定；但资本成本的代价越高。 3.合理的标准：需要权衡企业的偿债风险与资金运用效率 一、 偿债能力比率 第一百二十八页，共一百六十三页。 （四）资产负债率 1.作用：衡量资产对债务的偿还保障程度、债务对资产的资金支撑程度。 2.合理的标准 （1）债权人：要求比率越低越好 （2）股东：要求比率越高越好 前提：总资本报酬率＞借入资本利息率 （3）经营者：要求保持恰当的资本结构 一、 偿债能力比率 第一百二十九页，共一百六十三页。 第一百三十页，共一百六十三页。 （五）产权比率：反映财务结构的稳定性 （六）现金流量类债务比率：反映经营现金流量对债务偿还的保障程度 一、 偿债能力比率 第一百三十一页，共一百六十三页。 （七）利息保障倍数（ Earnings Before Interest Tax） EBIT＝收入－经营性成本＝税前利润＋利息费用 边际贡献（产品利润） 固定成本 利润总额（股东利润） EBIT（企业利润） 收入－变动经营成本－固定经营成本－利息（资本成本）－股利＝留存收益 一、 偿债能力比率 第一百三十二页，共一百六十三页。 1、作用：反映企业的经营性利润（EBIT）对利息费用的保障程度 2、合理的标准 ①倍数越大越好 ②选择本企业连续几年中该倍数的最低数值作为起码的要求 一、 偿债能力比率 第一百三十三页，共一百六十三页。 二、营运能力比率 第一百三十四页，共一百六十三页。 1．存货周转率 （1）作用