2022年抽水蓄能行业发展现状分析.docx

2022年抽水蓄能行业发展现状分析 1.构建新型电力系统的关键支撑，政策驱动开启黄金十年 抽蓄电站原理： 抽水蓄能电站主要由处于高、低海拔位置的上、下水库，以及发电装置和厂房、 控制中心组成，是利用电力负荷低谷时的电能自下水库抽水至上水库，在电力负 荷高峰期再放水至下水库发电的水电站。抽水蓄能电站可将电网负荷低时的多余 电能，转变为电网高峰时期的高价值电能，是技术成熟、使用经济、运行环保的 大规模优质储能装置。 抽蓄必要性：构建新型电力系统的关键支撑，成熟经济的调节能源首选。 电力碳中和是我国实现“双碳”目标的重要组成，构建以新能源为主体的新型电 力系统，旨在通过深化改革推动电力系统转型、提升新能源占比，进而稳步推进 电力碳中和。而抽水蓄能作为大规模优质储能装置，是新型电力系统的关键支撑， 发展需求迫切、前景广阔。 由于风光等新能源的随机性、波动性、间歇性等特点，大力发展需要配套建设大 量储能等灵活性资源作为支撑，通过储能系统保持电压频率稳定、提供可靠备用 电源、增强系统并网运行的可靠性和灵活性、提高风电和光伏发电的利用率。 抽水蓄能具有技术成熟、反应快速灵活、单机容量大、经济性较好等优点，是缓 解系统调峰压力的最有效手段之一，可以快速稳定系统频率，可以调相运行，可 以稳定系统电压，是电力系统事故备用电源，能作为电网黑启动电源，是大规模 调节能源的首选。 政策近期密集出台，抽蓄电站装机规模增长将加速： 2021 年 9 月，国家能源局发布《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035 年）》，其 中明确提出到 2025 年，抽水蓄能投产总规模 6,200 万千瓦以上；到 2030 年投产 总规模达到 1.2 亿千瓦左右；到 2035 年，形成满足新能源高比例大规模发展需求 的，技术先进、管理优质、国际竞争力强的抽水蓄能现代化产业，培育形成一批 抽水蓄能大型骨干企业。根据中电联数据，截至 2020 年底我国抽水蓄能运营装机 规模为 3149 万千瓦，若达到中长期规划设定的目标，“十四五”期间抽蓄装机量 将迎来接近翻倍的增长，2020-2030 年期间的 10 年 CAGR 为 14.3%，较过去十 年增长将明显加速（2010-2020 年 CAGR=6.4%）。 图：抽水蓄能电站装机容量增长将加速 抽蓄站点资源丰富，行业发展空间广阔：本次中长期发展规划布局重点实施项目 340 个，总装机容量约 4.21 亿千瓦；中长期发展规划提出抽水蓄能储备项目 247 个，总装机规模约 3.05 亿千瓦。同时要求，在已有工作基础上，各省滚动开展抽 水蓄能站点资源普查和项目储备工作环境保护要求，开展规划储备项目调整工作。 完善两部制电价政策明确商业模式，电力市场化驱动电量电价的盈利贡献增厚： 成本部门时期，盈利受限，建设进展较缓慢：2004 年，发改委发布《关于抽水蓄能电站建设管理有关问题的通知》，明确抽水 蓄能电站原则上由电网经营企业建设和管理，其建设和运行成本纳入电网运行费 用统一核定。2014 年，发改委《关于完善抽水蓄能电站价格形成机制有关问题的 通知》（1763 号文），明确在电力市场形成前，抽水蓄能电站实行两部制电价，电 价按照合理成本加准许收益的原则核定。电力市场化前，抽水蓄能电站容量电费和抽发损耗纳入当地省级电网(或区域电网)运行费用统一核算，并作为销售电价 调整因素统筹考虑。2016 年，在国家发改委《省级电网输配电价定价办法（试行）》 （2711 号文）中，明确抽水蓄能电站不纳入电网企业可计提收益的固定资产范围。 在 2019 年国家发改委修订《输配电定价成本监审办法》（897 号文）时，也明确 抽水蓄能电站的费用不计入输配电定价成本。在“十三五”期间工商业降电价的 背景下，抽蓄电站容量电价通过输配电价向下游传导的路径受限，建设进展也相 对缓慢。根据我国“十三五”水电发展目标，至 2020 年抽水蓄能电站装机容量目 标规模为 4000 万千瓦，而实际 2020 年投运装机仅为 3149 万千瓦。 从成本部门转向盈利部门，商业模式明确，盈利修复路径清晰： 2021 年 4 月 30 日，发改委发布《国家发展改革委关于进一步完善抽水蓄能电站 价格形成机制的意见》（633 号文），印发之日起新投产的抽水蓄能电站按 633 号 文规定电价机制执行，已投运的抽水蓄能电站将于 2023 年初按 633 号文规定重新 核定电价水平。主要影响在于： （a）明确抽水蓄能电站的成本疏导机制：政府核定的抽水蓄能容量电价对应的容 量电费由电网企业支付，纳入省级电网输配电价回收，并进一步完善了根据电站 功能和服务情况，抽水蓄能电站容量电费在多个省级电网的分摊方式、在特定电 源和电力系统间的分摊方式；明确电网企业提供的抽水电量产生的损耗在核定省 级电网输