2022年外汇交易电子讲义精选完整版.pptxVIP

;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;一、通过路透交易系统进行的直接交易;一、通过路透交易系统进行的直接交易;[例2-1] 2016年2月24日A银行与B银行通过路透交易机进行一笔即期外汇交易如下： A银行：SP CHF 5 MIO PLS B银行：76/79 A银行：76 B银行：OK Done. At 0.9876 I Buy USD 5 MIO AG CHF VAL Feb 26,2016.My USD to B Bank NY for A/C 1234567.TKS N BI. A银行：OK Agreed. My CHF to A Bank Zurich for A/C 7654321.TKS for the Deal N BI. ;二、通过经纪人进行间接交易;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;四、无抵补套利;五、投机;五、投机;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;[例3-1]2013年1月28日（星期一）A银行与B银行进行一笔远期交易。 A：GBP 5 VAL 2 MTH PLS B：SWAP 38/32 ，SP06/09 A：Mine. B:OK DONE.AT 1.5677 WE SELL GBP 5 AG USD VAL MAR 29,2013.USD TO MY NY， TKS AND BI A:OK AGREED .MY GBP TO MY LONDON， TKS.;14-7月-22;一、规则日期的远期汇率计算;14-7月-22;二、不规则日期的远期汇率计算;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;2、进口付汇保值——买入远期外汇;3、抵补套利;二、投机性远期外汇交易;二、投机性远期外汇交易;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;第1节 外汇掉期交易概述;一、外汇掉期交易的含义与特点;二、外汇掉期交易的类型;三、外汇掉期交易的操作程序;[例4-1]2013年2月18日A银行与B银行进行一笔GBP/USD的即期/3个月远期的掉期交易。主要交易内容如下： A：GBP SWAP 5 MIO AG USD SP/3MONTH B：SWAP 50/54 SP 63/73 A：50 B：OK DONE.TO CFM AT 50 I SELL AND BUY GBP 5 MIO AG USD RATE 1.5473 AG 1.5523 VAL FEB 20 2013 AND MAY 20 2013,MY USD TO B BANK NY MY GBP TO B BANK LDN.TKS FOR THE DEAL N BI. A:OK AGREED.MY GBP TO A BANK LDN MY USD TO A BANK NY.TKS N BI. ;第2节 掉期汇率的计算;二、掉期汇率的计算;二、掉期汇率的计算;二、掉期汇率的计算;第3节 外汇掉期交易的运用;二、对外投资保值;三、外汇银行调整外汇头寸;四、进行盈利操作;四、进行盈利操作;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;第1节 外汇期货交易概述;二、外汇期货交易的特征;三、外汇期货交易与外汇远期交易的联系;三、外汇期货交易与外汇远期交易的联系;四、外汇期货的功能;第二节 外汇期货交易的应用;A公司的套期保值交易;2、多头套期保值;A公司的套期保值交易;二、投机;1、单笔头寸投机;2、价差头寸投机;2、价差头寸投机;14-7月-22;14-7月-22;14-7月-22;第1节 外汇期权交易概述;一、外汇期权交易的含义与特征;一、外汇期权交易的含义与特征;二、外汇期权交易的基本术语;三、外汇期权交易的类型;三、外汇期权交易的类型;第2节 外汇期权价值构成及其影响因素分析;一、外汇期权的价值分析;二、影响外汇期权价格的主要因素;第3节 外汇期权的基本交易策略及其运用;买入看涨期权损益图;[例6-1]某美国公司从瑞士进口一批货物，2个月后支付货款62500瑞士法郎，为了防止瑞士法郎在两个月后大幅度升值，该公司进入期权市场购买了一份欧式看涨期权，合约情况如下： 执行价格：CHF1=USD0.63； 有效期：2个月； 期权价格：USD0.02/CHF。 到期日，该公司将视到期时的即期汇率与执行价格的关系来决定其交易策略及进口成本，具体情况见表6-2。;进口商买入看涨期权的交易策略及进口成本;二、出售看涨期权;三、买入看跌期权;买入看跌期权损益图;[例6-2]某美国公司出口