证券从业资格《证券投资分析》第一次个人自检卷（附答案）.docxVIP

共39页，第1页 证券从业资格《证券投资分析》第一次个人自检卷（附答案） 一、单项选择题（共60题，每题1分）。 1、通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域（）以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。 A、1年 B、2年 C、3年 D、5年 【参考答案】：C 2、关于归纳法和演绎法，下列论述正确的是（）。 A、归纳法是从个别出发以达到一般性 B、演绎法是从个别出发以达到一般性 C、归纳法是先推论后观察 D、演绎法是先观察后推论 【参考答案】：A 3、假设证券C过去12个月的实际收益率为1.05%、1.08%、1%、0.95%、1.10%、1.05%、1.04%、1.07%、1.02%、0.99%、0.93%、1.08%，则估计期望月利率为（）。 A、1.03% B、1.05% C、1.06% D、1.07% 共39页，第2页 【参考答案】：A 【解析】考点：掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相关系数的意义。见教材第七章第二节，P327。 4、下列影响股票投资价值的外部因素中，不属于宏观经济因素的是（）。 A、货币政策 B、财政政策 C、收入分配政策 D、产业政策 【参考答案】：D 5、某投资者投资如下的项目，在未来第十年年末将得到收入5万元，期间没有任何货币收入。假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为（）。 A、22727.27元 B、19277.16元 C、16098.66元 D、20833.30元 【参考答案】：C 6、金融期货的标的物包括（）。 A、股票 B、外汇 C、利率 D、以上都是 【参考答案】：D 共39页，第3页 考点：熟悉金融期货合约的定义及其标的。见教材第二章第四节，P56。 7、“长期持有”投资战略以获取平均的长期收益率为投资目标的原则，是（）与其他证券投资分析流派最重要的区别之一，其他流派大多都以“战胜市场”为投资目标。 A、基本分析流派 B、技术分析流派 C、心理分析流派 D、学术分析流派 【参考答案】：D 证券投资分析主要分为上述四个流派。基本分析流派、技术分析流派和心理分析流派各自从不同的出发点寻找投资依据，试图获得战胜市场的超额收益，而学术分析派信奉效率市场理论，认为任何交易系统和交易策略都不可能战胜市场，只能“长期持有”，以获取平均的长期收益。 8、有如下两种国债的到期期限和息票率分别为A：10年8%；B：10年5%，上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上说，当利率发生变化时，下列正确的是（）。 A、债券B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度 B、债券B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度 C、债券B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度 D、无法比较 【参考答案】：C 【解析】到期期限相同条件下，息票率越高的国债，其价格波动越低。所以C选项正确。 9、学术分析流派所使用判断的本质特性是（）。 共39页，第4页 A、只具否定意义 B、只具肯定意义 C、只作假设判断，不作决策判断 D、可以肯定，也可以否定 【参考答案】：C 10、根据《证券经纪人管理暂行规定》，以下对证券经纪人的表述错误的足（）。 A、接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人 B、客户服务限于向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及证券投资有关的信息 C、是证券公司的正式员工 D、拓展服务范围，提供证券投资顾问服务 【参考答案】：C 【解析】熟悉证券投资顾问业务和发布证券研究报告与证券经纪业务的关系、与证券资产管理业务的关系及与证券承销保荐、财务顾问业务的关系。见教材第九章第一节，P414。 11、证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）于1952年系统提出。 A、詹森 B、特雷诺 C、夏普 D、马柯威茨 【参考答案】：D 12、该公司的现金到期负债比是（）。 共39页，第5页 A、5.86 B、1.13 C、1.47 D、2.65 【参考答案】：A 13、艾略特发现每一个周期(无论上升还是下降)可以分成（）个小过程。 A、3 B、5 C、6 D、8 【参考答案】：D 艾略特受到价格上涨下跌的现象的不断重复的启发，发明了波浪理论。该理论是以周期为基础的。把周期分成时间长短不同的各种周期，指出，在一个大周期之中可能存在小的周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期。每个周期无论时间长与短，都是以一种相同的模式进行。这个模式就是波浪理论的核心——8浪过程。每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。这8个过程完结以后，才能说这个周期已经结束。 14、当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货（）的品种，以其作为替代最进行套期保值。 A、在