九月证券从业资格资格考试证券发行与承销第一阶段同步测试卷（附答案及解析）.docxVIP

共42页，第1页 九月证券从业资格资格考试证券发行与承销第一阶段同步测试卷（附答案及解析） 一、单项选择题（共60题，每题1分）。 1、以我国香港特别行政区的有关规则要求为例，在外资股的招股说明书编制过程中，作为招股说明书附件的有关专业性结论在（）已经完成。 A、尽责调查阶段 B、起草招股说明书阶段 C、验证阶段 D、签署“责任声明”阶段 【参考答案】：B 2、债券的成本可以看作是（）。 A、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率 B、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率 C、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值大于目前债券的市场价格的一个折现率 D、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值小于目前债券的市场价格的一个折现率 【参考答案】：A 3、上市公司申请新股发行时，由（）决定聘请主承销商事宜。 A、董事会 B、董事长 C、股东大会 共42页，第2页 D、总经理 【参考答案】：A 4、地方政府债券也称为（），是指地方政府凭借自身信用、以承担还本付息责任为前提而筹集资金的债务凭证。 A、金融债券 B、公司债券 C、市政债券 D、企业债券 【参考答案】：C 【解析】掌握地方政府债券的概念。见教材第九章第二节，P286。 5、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用（）表决投票时同意票数达到（）票为通过。 A、特别程序，5 B、一般程序，3 C、一般程序，5 D、特别程序，3 【参考答案】：D 6、从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是（）。 A、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率 B、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率 C、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率 共42页，第3页 D、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值小于目前债券的市场价格的一个折现率 【参考答案】：A 【解析】从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。 7、下列不属于债券筹资特点的是（）。 A、从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处 B、债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影响不大 C、公司运用债券投资等于向债权人购得的一项以公司总资产为基础资产的看涨期权 D、公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权 【参考答案】：C 8、招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止后（）个月内有效。 A、3 B、4 C、5 D、6 【参考答案】：D 9、国有资产折股时，如果净资产为全部折股，其差额部分应计人（）。 A、公司负债 共42页，第4页 B、任意公积金 C、盈余公积金 D、资本公积金 【参考答案】：D 10、下列不属于财务顾问为目标公司提供的服务的是（）。 A、准备要约文件、股东通知 B、预警服务 C、评价服务 D、编制文件和公告 【参考答案】：A 【解析】财务顾问为目标公司提供的服务包括：①预警服务，监视目标公司的股票价格，追踪潜在的收购公司，对一个可能性收购目标提供早期的警告；②制订反收购策略，制订有效的反收购策略，阻止敌意收购；③评价服务，评价目标公司和它的组成业务，以便在谈判中达到一个较高的要价；提供对要约价格是否公平的建议；④利润预测，如有需要，帮助目标公司准备利润预测：⑤编制文件和公告，编制有关的文件和公告，包括新闻公告，说明董事会对收购建议的初步反应和他们对股东的建议。由此可知A项不符合题意。 11、发行人资产评估前的账面值和评估值相比，增减变化一旦超过（），首次公募股票时的招股说明书应说明原因。 A、10% B、20% C、30% D、50% 【参考答案】：C 共42页，第5页 12、下列关于证券公司必须持续符合的风险控制指标标准的陈述，错误的是（）。 A、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100% B、净资产与负债的比例不得低于20% C、净资本与净资产的比例不得低于40% D、流动资产与流动负债的比例不得低于80% 【参考答案】：D 【解析】根据《证券公司风险控制指标管理办法》第二十条的规定，证券公司必须特续符合的风险控制指标标准除A、B、C=三项外，还包括：净资本与负债的比例不得低于8%。 13、外资股招股说明书中，在()项目下应说明编制招股章程所依据的法规与规则。 A、摘要 B、概要 C、绪言 D、风险因素 【参考答案】：C 【解析】依据中国香港的有关规则，绪言项下应说明编制招股章程