证券投资学习题第3章 证券市场.pdfVIP

第三章 证券市场 1、答题要点： 证券发行市场的功能： （1） 为政府、金融机构和企业提供筹措资金的渠道 （2） 为资金供应者提供投资和获利的机会，是实现储蓄向投资转化的场所 （3） 引导资金流向，是优化资源配置的重要场所 （4） 是促进企业转制的重要条件 （5） 政府是参与和调节经济的重要依托。 证券流通市场的功能： （1） 为金融资产提供流动性 （2） 维持证券的合理价格 （3） 调节资金供求，引导资本合理流向 （4） 证券市场的行情波动能反映和预测整个国民经济情况 二者之间的关系：证券市场的两个组成部分既相互依存，又相互制约，是一个不可分割的整 体。证券发行市场是交易市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证 券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。交易市场是发行 市场得以持续扩大的必要条件，有了交易市场为证券的转让提供保证，才使发行市场充满活 力。此外，交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重 要因素。 2、答题要点： 债券发行的主要方式 （1）按照债券的发行对象，可分为私募发行和公募发行两种方式。 私募发行又称定向发行或私下发行，指向特定的少数投资者发行。 公募发行又称公开