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3.1考虑因素 投资目标 目标最终达到的金额 预期收益率 年龄 预期寿命 自身财务状况 投资期限 个人风险偏好 资产的流动性特征 各类资产的风险收益特征及相关性 税收问题 第28页，共41页，2022年，5月20日，9点29分，星期六 3.1根据不同需求和资产特征设计组合比例 第29页，共41页，2022年，5月20日，9点29分，星期六 3.1各类投资工具比较 产品类型 收益性 流动性 风险性 股票 高 高 高 房产 不确定 低 低 PE/VC 高 低 高 债券 低 低 低 保险 低 低 低 存款 低 高 低 第30页，共41页，2022年，5月20日，9点29分，星期六 例1：某投资者的目标是为退休做准备，年纪轻、投资周期长、风险承受能力好,可选择风险和收益较高的资产，如股票。 例2：年纪偏大，投资周期短、流动性需求大的相对保守性投资者会选择的资产配置更偏向风险较低的资产，利用较多的债券比例和较低的股票比例来降低整体组合的风险，同时也可保持一定的收益 3.1根据不同需求和资产特征设计组合比例 第31页，共41页，2022年，5月20日，9点29分，星期六 收入的40%用于供房和其他投资 30%用于家庭生活开支 20%用于银行存款 10%购买保险 每月房贷负担不宜超过家庭所得的1/3 3.2资产配置方法---经验数字法 “4321” 法则 “不过三”