财务管理学习情境7　营运资金教学课件.pptxVIP

财务管理学习情境7　营运资金;;;;1．企业持有现金的原因 （1）交易性原因 企业持有一定量现金用以满足日常业务的现金支付需要。 （2）预防性原因 企业为了应付紧急情况需要保持的现金支付能力。 （3）投机性原因 企业为了抓住市场中各种瞬息即逝的机会，获得更大的利益而保持的现金支付能力。;2．持有现金成本 （1）持有成本 企业因保留一定的现金余额而丧失的投资收益。 持有成本=现金平均余额×证券收益率 （2）转换成本 企业用现金购入有价证券及有价证券变现时付出的交易费用 转换成本=证券变现次数×每次交易成本 （3）短缺成本 企业因缺乏必要的现金，而又无法及时通过有价证券变现等方式加以补充，给企业带来的损失。; 企业持有的现金过多，会增加持有现金的成本，降低企业的盈利水平；持有现金过少，则有可能影响正常的生产经营活动。因此，需要确定一个最佳现金持有量。 最佳现金持有量是指在正常情况下保证生产经营活动最低限度需要的现金和银行存款数额。;（1）成本分析模式 通过分析持有现金的相关总成本，即持有成本、短缺成本二者之和，找出成本最低的现金持有量，以此作为最佳现金持有量。;?例7.1;?例7.1;（2）存货