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1. 金融市场分类概要
1.1 金融市场的定义：
1.1.1 金融市场的广义定义：
1.1.2 广义定义中的两种融资机制
金融市场是指以金融资产为交易工具而形成的供求关系和交易机制的总和。
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1. 金融市场分类概要
1.2 金融市场的分类：
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1.2 金融市场的分类：
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1.2 金融市场的分类：
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2. 金融市场的主体：参与者
2.1 按交易动机分类：
2.1.1 借贷交易（盈余与稀缺的交换）：
资金盈余方；
资金赤字方。
2.1.2 风险交易（赌徒与懦夫的交换）：
风险规避者；
投机活动者。
主导交易的根本原因在于个体存在不同的时间偏好
主导交易的根本原因在于个体存在不同的风险态度
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2. 金融市场的主体：参与者
2.2 按交易者所属经济部类分类：
2.2.1 家户
2.2.2 企业
2.2.3 政府
2.2.4 金融机构
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2. 金融市场的主体：参与者
2.2 按交易者所属经济部类分类：
2.2.3 政府
政府（中央政府、地方政府）财政收入、支出在数量、收付时间上的不一致导致其出现资金余缺；
出现预算赤字时，政府通常通过发行债券方式来筹措资金；
中央政府通过财政部发行的国债通常被视为是无信用风险的，因此短期国债（国库券）的收益率被视为金融市场中的基准利率；
央行通过在公开市场上国库券的买卖，能隐蔽地调控基准利率；
地方政府理论上也可以发行债券筹资用于市政建设。
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2. 金融市场的主体：参与者
2.2 按交易者所属经济部类分类：
2.2.4 金融机构
金融机构的类别；
金融机构的资金需求和风险管理需求；
金融机构近年来的转型和金融业分工合作体系的调整；
业务转型；
组织机构；
经营模式；
分工合作体系；
金融机构的核心竞争力发生了变化
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3. 金融市场的客体：金融工具
3.1 金融工具的类别概述：
3.1.1 基础证券（Underlying Securities）：
票据（Promissory Note，Bill of Exchange，Check） 债券（Bond）、股票（Stock）；
3.1.2 衍生证券（Derivatives）：
远期（Forwards）、期货（Futures）
期权（Options）、互换（Swaps）
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3. 金融市场的客体：金融工具
3.2 金融工具赋予持有者的基本权利及其本质：
3.2.1 金融工具持有者的基本权利：
金融交易约定的确定法律关系 ；
按照约定收取未来现金流或某种基础资产的权利。
3.1.2 金融工具的本质：
确定权利束安排下，按约定向工具发行人或其指定人 收取未来现金流或一定数量基础资产的书面法律契约。
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4. 金融市场的主要基础证券子市场
货币市场
资本市场
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4.1 货币市场
(1) 同业拆借市场
(2) 回购市场
(3) 商业票据市场
(4) 银行承兑票据市场
(5) 大额可转让定期存单市场
(6) 短期政府债券市场
(7) 货币市场共同基金市场
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(1) 同业拆借市场
同业拆借市场的交易原理
是银行等金融机构之间相互借贷在中央银行存款帐户上的准备金余额，用以调剂准备金头寸的市场。
随着市场的发展，同业拆借市场的参与者也开始呈现出多样化的格局，交易对象也不仅限于商业银行的准备金了。
同业拆借市场的拆借期限与利率
同业拆借市场的拆借期限通常以1—2天为限。短至隔夜，多则1—2周，一般不超过1个月
伦敦银行同业拆放利率（LIBOR）
欧洲美元
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(2) 回购市场（Repurchase Agreement）
回购协议交易原理
回购协议指的是在出售证券的同时，和证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。
回购利率的决定
（1）用于回购的证券的质地。
（2）回购期限的长短。
（3）交割的条件。
（4）货币市场其它子市场的利率水平。
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(3) 商业票据市场
商业票据市场的要素
商业票据市场的新发展
【补充】：票据定义及票据关系
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(4) 银行承兑票据市场
银行承兑汇票原理
银行承兑汇票的市场交易
【补充】：票据流通
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