财金[2019]10号文对社会资本方PPP项目实操的影响.docxVIP

财金[2019]10号文对社会资本方PPP项目实操的影响 　　摘要：针对ppp基本程序，财政部和国家发改委（以下简称“两部门”）政策文件均做出了具体规定。文章就两者分别论述，分析当前我国ppp基本程序存在的问题，并站在社会资本方角度提出应对建议。由于财金〔2019〕10号文是财政部发行的文件，文章依据财政部ppp操作流程的5个阶段、19个操作步骤，逐层、逐步系统分析。从实际执行的情形，选取主要问题，分析财金〔2019〕10号文对社会资本方ppp实操的影响，并给出对策建议。 　　关键词：财金〔2019〕10号文;社会资本方;ppp实操 　　一、政府基础设施建设项目一般性审批和决策程序 　　针对ppp基本程序，财政部和国家发改委（以下简称“两部门”）政策文件均做出了具体规定。具体情况以及比较分析如下。 　　（一）财政部ppp操作流程 　　根据财政部《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》（财金〔2014〕113号）的规定，ppp操作程序可分为5个阶段、19个操作步骤，如图1所示。 　　（二）国家发改委ppp操作流程 　　根据发改委《传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则》（发改投资〔2016〕2231号），ppp操作程序可分为4个阶段、14个操作步骤，如图2所示。 　　（三）存在的问题 　　1.监管界限模糊，增大执行成本 　　由于两部门监管界限模糊，很多重合领域，一方出台文件，另一部门监管领域的项目也要履行;两部门就同一领域均出台文件，若存在一定的偏差、不明确或相矛盾之处，则该领域项目都要执行，且存在疑虑，增大了执行成本和政策风险。 　　2.部分具体操作步骤存在争议 　　例如项目筛选等问题，往往仅说明“不能做什么”，或“可以做什么”但范围不齐全，而尚未明确“满足哪些充分必要条件是可以做的”。这也就增大了ppp基本程序的执行难度、政策风险，特别是财金〔2019〕10号文提出，将导致一批不合格项目退库整改，甚至终止。 　　（四）对策建议 　　1.审慎遵守政策，严控风险 　　财金〔2019〕10号文提出，ppp项目库“可进可出”，不合格项目退库整改，甚至终止。因此，建议社会资本方现阶段应当严控公司项目风险，在操作程序执行成本合理的情况下，审慎遵守政策，避免较大风险的发生。 　　2.深入学习政策，加强与监管部门沟通 　　社会资本方应当加强与公司投资部、融资部、法律部、战略部等内部部门的沟通，深入学习政策。 　　同时，通过适当的方式和途径，加强与监管部门沟通，就不明确的问题提前确认，就不明朗的政策导向提前预警。同时，紧跟国家战略政策导向，对于国家支持领域大胆尝试、开拓。 　　二、财金〔2019〕10号文对社会资本方ppp实操的影响 　　（一）项目识别、准备阶段 　　1.审慎选择政府项目 　　社会资本方在选择ppp项目时，应当详细论证该ppp项目是否存在“政府支出责任过多、过重加大财政支出压力”、“假借ppp名义增加地方政府隐性债务”的情况，若存在应当审慎处理，不予考虑。紧跟政策导向，从源头把控风险。 　　2.摸清政府额度，抓住机遇 　　社会资本方应当摸清负责区域各地地方政府的“财政支出责任占比”等相关指标情况，确定其是否存在“新项目入库”额度。若存在，社会资本方可考虑提前接洽可能入库的备选项目，甚至适当助其入库，抓住先机;若不存在，则关注现有入库项目;若当地政府短期内不存在“新项目入库”额度、且现有入库项目不值得关注，则应当适当分配资源，支持其他地区。充分做到知己知彼，因地制宜。 　　3.关注使用者付费比例 　　由于财政部关注“切实防控地方政府隐性债务风险，坚决打好防范化解重大风险攻坚战”，规定“项目内容无实质关联、使用者付费比例低于10%的，不予入库”。因此，社会资本方在项目选择时，应当关注这一要求。甚至在风险可控、收益合理的情況下，可以考虑优先选择使用者付费比例较高的项目。 　　4.社会资本方应聚焦重点领域 　　财金〔2019〕10号文对ppp项目进行了多项规范，致使社会资本方可选择项目将有所减少。社会资本方在ppp项目选择时，可根据自身能力及优势，满足公司内部的投资原则的同时，响应“聚焦重点领域”的号召，“优先支持基础设施补短板以及健康、养老、文化、体育、旅游等基本公共服务均等化领域有一定收益的公益性项目”，确保不存在项目选择上的风险。 　　（二）项目采购阶段 　　1.投标竞争压力加大 　　财金〔2019〕10号文“鼓励民资和外资参与”、“同等条件下对民营企业参与项目给