金融中的数学分析方法.pptVIP

四、计算机金融 确定性过程 随机过程 可微分 不可微分 第30页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 四、计算机金融 确定性函数 第31页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 四、计算机金融 布朗运动 第32页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 四、计算机金融 从概率论到测度论 从正态分布到布朗运动 计算 随机计算 微分 Ito 微分 积分 Ito 积分 概率统计 随机过程 密度分布 测度 概率 对应概率 第33页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 四、计算机金融 布朗运动性质、 伊藤公式 马尔珂夫链和鞅过程（Martingale） 第34页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 四、计算机金融 布莱克—斯克尔斯期权定价公式 从二叉树模型到布莱克—斯克尔斯公式 无套利均衡模型 条件期望模型 第35页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 四、计算机金融 二叉树模型 美式期权与自由边界问题 二叉树模型 Binomial model VS Black-Scholes model 第36页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 四、计算机金融 蒙特卡洛模拟 有限差分法 Idea: Idea: 产生伪随机数 泰勒公式近似地 表示微分项 第37页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 第1页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 一、金融与数学 金融学是一门年轻的学科，最早起源于西方的会计学和法律。二十世纪七十年代以来逐渐发展成为一门相对独立的学科，具有特定的研究对象、研究方法和研究思路。 第2页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 一、金融与数学 资产组合理论与资本资产定价模型 基本假设：投资者是风险厌恶的。 数学方法：概率论、均值方差理论 期权定价模型 基本假设：投资者是风险中性的。 数学方法：布朗运动、伊藤公式、 随机偏微分方程 第3页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 一、金融与数学 美式期权定价与复杂期权 基本假设：投资者是风险中性的。 数学方法：计算机技术（Rocket Science)、 蒙特卡洛模拟、数值分析、人工智能（遗 传算法）、鞅、测度理论。 第4页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 一、金融与数学 信息理论： 基本假设：市场价格能反映所有的信息； 价格波动符合随机游走假设。 数学方法：时间序列数据分析、人工智能 （神经网络技术）、概率理论、 小波分析。 第5页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 一、金融与数学 时间序列分析 跨时序分析与经济建模 计算机金融 第6页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 二、时间序列分析 时间序列的平稳性 时间序列的自相关性 时间序列的异方差现象 第7页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 二、时间序列分析 以下是我国1986年至2005年的国民生产总值和 人口数，回归结果为：GDP=-74.15+6.7AP。回 归合理吗？怎么解决？ 第8页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 二、时间序列分析 实际上，GDP、AP都是随时间递增的，都不是平 稳的时间序列数据，因此导致了伪回归。 第9页，共52页，2022年，5月20日，11点55分，星期六 二、时间序列分析 平稳时间序列： 第10页，共52页，2022年，5月20日，11点55