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远威经贸有限公司资金运营存在问题及解决对策 　　摘要：随着经济体制改革的不断深入，中国企业正逐步从粗放型管理向规范化管理转变。从整体上把握管理脉搏，把企业的管理水平提升到一个新的层次。资本运营是企业管理的重要组成部分，它渗透到企业的各个环节和层面。资本运作水平直接关系到企业的生存和发展。以远威经贸有限公司为研究对象，采用理论研究与数据分析相结合的研究方法。在资本运营管理理论的基础上，深入分析了远威经贸有限公司的现状和存在的问题，给出了企业可持续发展的建议，希望为公司的未来发展提供理论基础。 　　关键词：资金管理;资金运营;资金利用率 　　中图分类号：f23文献标识码：adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.15.050 　　1远威经贸有限公司资金运营现状 　　2015年至2018年，远威经贸有限公司营业收入呈上下波动，经营成本呈上升趋势。2016年比2015年增长了989万元，2017年比2016年增长了782万元。这种现象造成营业利润的不稳定且逐渐减少。所以净利润也随之不断的减少。通过数据还可以说明企业投入产出不协调，还需要进一步改善，与此同时公司存货的增长速度不断上升，直接营销存货消化的压力增大。主要原因是采购成本的增加，以及原材料的浪费等因素造成的。综上所述，我们可以很明显地看到运营成本是经营利润率变化的重要原因。 　　2远威经贸有限公司资金运营存在的问题 　　2.1流动资金筹措缺少规划 　　2015年-2018年公司资金的主要来源从银行存款逐步转向借款转变。在这4年间，银行存款从5691万元到4164万元，为企业提供流动资金的比例不断缩减;借款从1065万元到1334万元，为企业提供流动资金的比例不断增加，接近占据企业流动资金来源的一半;其他来源从801万元到598万元，为企业提供流动资金的比例不断缩减，这种资金筹措的方式已经非常危险，同行业对于借款都是逐步缩减，在筹资中试图通过其他手段来替代借款方式。随着借款额度增加每年偿付利息数额加大，营业成本将不断加剧，企业的偿债能力将越来越差。若企业筹资方式在不规范化，不具有远瞻性，不减少借款在资金筹措的所占比例，将会严重影响资金的使用效率，阻碍企业健康发展。 　　2.2企业赊销、赊账比例过大 　　远威经贸有限公司的销售模式由于市场竞争激烈，采用赊账销售模式进行销售。2015年公司赊账金额为5346万元，比例在31.4%，而行业为20.6%;2016年公司赊账金额在17352万元，比例在29.7%，而行业为20.3%;2017年公司赊账金额5039万元比例在27.8%，而行业为19.8%;虽然公司年复一年地继续减少信贷比例，但仍远高于行业水平。较多赊账款项常年未能回收，导致烂账现象逐年递增。赊账资金长时间未能回收，公司成本逐年递增，导致远威经贸有限公司的现金流量减少，可利用资金逐年降低，资金营运金額逐年递减。公司营运资金减少将会导致公司下一年确保成本金额的情况下其他可利用资金将会大大降低，最终导致公司资金流紧张，不利于公司正常发展。 　　2.3短期借款使用混乱 　　企业短期借款额度在逐渐增加，但在短期借款的同时，其使用用途却更加混乱，缺少计划性。在2015年中，是产品成本使用所占比重最大，超过其他两种使用额度的总和;在2016年中，是偿还债务使用所占比重最大，但与产品成本花费接近;在2017年中，虽然仍是偿还债务所占比重最大，但超过其他两种使用额度的总和。通过这些，我们可以看出企业在对短期借款的使用缺乏具体安排，每年对于短期借款的使用十分混乱，没有具体的使用计划。因为短期借款的利息很高，对企业的资金运营成本很大，所以使用一定要慎重。 　　3解决远威经贸有限公司资金运营的策略 　　3.1完善流动资金筹措方式 　　3.1.1增加股权性融资比例 　　远威贸易有限公司的融资主要是债务融资和股权融资。企业筹措资金主要是通过债权性融资，借款比例过大，所以要增加股权性融资稀释企业对外借款所占比例。股权融资可分为内部融资和外部融资。其一，要注重增加内部融资比例，具体可以采用员工自愿购买公司股票或者是员工愿意将年终奖直接以同等股权价值相抵，内部融资不仅可以增加企业现金流，还可以将企业利润与员工联系起来。通过增加内部融资股权认购的方式改善远威经贸有限公司融资比例不合理的问题，这种方式灵活快捷，融资成本低;其二，融资方式主要来自于外部，增加外部融资比例也可以通过很多方式。例如债转股的形式，利用这种方式将企业与借款方关系从债权人转变成投资人关系，公司短款比例过高问题也能彻底解决。 　　3.1.2发行长期债券 　　远威经贸公司通过