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等充当一线准备，一些流动性较大的盈利性资产包括短期证券、可转让贷款、短期贷款等充当第二、第三线准备。另外还有为弥补已转化为现实损失的风险的专项准备金，包括专门弥补贷款损失的贷款坏帐准备和补偿灾害、失窃、贬值等的资本损失准备金。 对于一线准备，基本要求是保留在最低限度，对于二三线准备，要求资产的形式与期限同可能出现的资金需求的方式和时间相适应。 第三十一页，共七十一页。 ②规避策略。对风险采取规避策略是较常用的一种策略，主要包括： 第一，避重就轻的资产选择原则，及权衡项目时要注重风险，尽量选取低风险的项目。 第二，收“硬”付“软”贷“硬”的比重选择原则。 第三，扬长避短的债务互换策略。 第四，资产结构短期化策略。 ③分散策略。 ④转移策略。 第三十二页，共七十一页。 3.流动性 （1）流动性的概念。银行的流动性指的是一种在不损失价值情况下的变现能力，，一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力。 （2）流动性的衡量。 ①贷款/存款。 ②流动性资产/全部负债。 ③超额准备金。 第三十三页，共七十一页。 ④流动资产减易变性负债。 ⑤存款增长额（率）减贷款增长额（率）。 （3）流动性管理。 ①资金汇集法。这种办法把所有资金来源汇集到同一个“资金池”里，再按流动性的先后顺序分配资金运用：先保证足够的一线准备，其次满足二线准备，之后是长期证券投资和贷款，最后则是固定资厂投资。 第三十四页，共七十一页。 这一方法优先保障了资产方面的流动性，但忽略了负债发面的流动性，忽略了不同来源的资金据有不同的流动能力和需求，没有在资产及负债两方面统筹考虑流动性问题。 ②资金匹配法。针对资金汇集的缺点，发展出了资金匹配法。首先按照资金来源的稳定性分配几个“流动性-盈利性”中心，再按每个中心的特征分配资金与不同的领域，如图所示。 第三十五页，共七十一页。 储蓄存款 活期存款 定期存款 其他负债 自有资本 短期资 金中心 长期资 金中心 资本金 中心 一线准备 二线准备 中短期贷款与证券 长期贷款与证券 固定资产投资 资金来源 资金运用 第三十六页，共七十一页。 优点：从资产及负债两方面统筹安排，并以流动性为中心来配置。 缺点：可能导致一种偏误，即简单地把活期存款作为短期中心的来源，并主要用于一线准备，其他的一次类推。 ③缺口监察法 这是分析资产与负债之间的流动性差额，来表示现有流动性状态和预期流动性需要之间关系的方法，如图： 第三十七页，共七十一页。 资产 负债 流动性资产 易变性负债 非流动性资产 流动性缺口 稳定性负债 表中反映现有的流动性资产小于易变性负债，流动性缺口为负，即流动性不足。因此，预期的流动性资产增长要大于易变性负债的增长，其差额用于弥补缺口。这种方法要按照资产与负债流动性划分，在操作上比较麻烦，缺乏统一标准。 第三十八页，共七十一页。 4.三性的对立统一 盈利性、安全性和流动性之间既相互矛盾又相互统一。盈利性和后二性呈反向变动。盈利性和后二性又有统一性。 二、资产管理 1.资产管理理论的发展 （1）真实票据论（Real-Bill Theory) 这种理论又叫商业贷款理论，源于亚当·斯密1776年发表的《国富论》一书。该理论认为 第三十九页，共七十一页。 银行的资金来源主要是同商业流通有关的闲散资金，都是临时性存款，为了保障随时偿付提存，银行资产必须具有较大的流动性，因而银行只适宜发放短期的与商品周转相联系的商业贷款。，这种贷款具有自偿性，即随着物资周转、产销过程完成，贷款自然地从销售收入中得到偿还。强调贷款必须以商业行为为基础，以真实的商业票据为抵押，一旦企业不能偿还贷款，银行即可根据所抵押的票据，处理有关商品。 第四十页，共七十一页。 缺陷： ★未考虑到短期存款的沉淀部分和长期存款比重的上升 ★忽略了银行资金来源的潜力 ★他对贷款多样化的否定是不利于经济增长 ★自偿性贷款未必能保证贷款的收回，有时长期贷款更可靠 ★自偿性贷款随商业周期而波动，将影响金融体系的稳定 第四十一页，共七十一页。 （2）转换理论 该理论认为银行能否保持流动性，关键在于银行持有的资产能否转让变现，不必非限于短期商业贷款不可。 该理论为银行的证券投资、不动产投资和长期贷款打开了大门，但转换理论片面强调证券的转手，而忽略了证券何贷款资产的质量，忽略的物质保证，为信用膨胀创造了条件。同时，他没有重视经济发展状况的影响，未考虑到在危机期间证券的大量抛售和价格暴跌而引发的银行资产的巨额损失的可能性。 第四十二页，共七十一页。 （3）预期收入理论 该理论认为，任何银行资产能否到期偿还或转让变现，归根到底是以未来的收入为基础的，只要预期的未来收入有保障，通过分期偿还的形式，长