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金融工程 丨深度报告
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机构调研事件优选策略
金融工程 | 深度报告
目录
调研事件特征6
调研事件概览 6
分类超额统计 7
日度超额统计 9
调研事件驱动策略 11
小结 12
调研事件策略增强 13
正向超额组合理论收益 13
机构特征 14
因子增强 17
小结 19
调研事件优选组合20
总结22
图表目录
图 1：调研事件与调研股票数量月频分布（单位：只、件）6
图 2 ：201207-202206 各月份调研事件数量均值（单位：件）6
图 3 ：调研股票行业分布（单位：件）7
图 4 ：调研事件时间差分布超额（单位：件）7
图 5 ：不同调研类型超额（单位：件）8
图 6 ：不同机构类型超额（单位：件）8
图 7 ：调研事件相对沪深300 超额9
图 8 ：调研事件相对中证500 超额9
图 9 ：特定对象调研相对中证500 超额9
图 10：其他相对中证500 超额9
图 11：业绩说明会相对中证500 超额10
图 12：现场参观相对中证500 超额10
图 13：分析师会议相对中证500 超额10
图 14：基金公司调研相对中证500 超额10
图 15：保险公司调研相对中证500 超额10
图 16：基金公司调研事件驱动策略净值 11
图 17：公募基金参与的调研事件累计超额13
图 18：公募基金调研事件驱动策略净值13
图 19：1 个月正向超额调研事件驱动策略理论净值14
图 20 ：公募规模分组回测15
图 21 ：公募规模和事件数量联合分组回测15
图 22 ：规模最大组别调研事件驱动策略净值15
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金融工程 | 深度报告
图 23 ：基金经理参与的调研组合净值16
图 24 ：没有基金经理参与的调研组合净值16
图 25 ：仓位低于80%的基金经理调研事件等权驱动策略净值16
图 26 ：仓位低于80%的基金经理调研事件流通市值加权驱动策略净值16
图 27 ：波动率因子增强策略净值17
图 28 ：反转因子增强策略净值18
图 29 ：流动性因子增强策略净值19
图 30 ：调研优选组合净值20
表 1：基金公司调研事件驱动策略分年表现统计 11
表 2 ：规模最大组别调研事件驱动策略分年表现统计15
表 3 ：波动率因子增强策略分年表现统计17
表 4 ：反转因子增强策略分年表现统计18
表 5 ：流动性因子增强策略分年表现统计19
表 6 ：调研优选组合分年表现统计20
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金融工程 | 深度报告
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