第十一讲企业重组与并购.pptVIP

第五章 上市公司重大资产重组 * 第二十七页，共五十六页。 上市公司重大资产重组概述 * 重大资产重组 标准 上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组： 购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上； 购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上； 购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币 累计计算原则 上市公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额 配套融资 上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金 重组方式 定向发行股份购买资产已成为主流资产重组方式，被广泛运用于整体上市、借壳上市、引入战略投资者、巩固控制权、挽救财务危机 其他重组的方式多是结合定向发行股份方式 重大资产重组常常涉及上市公司收购 第二十八页，共五十六页。 上市公司重大资产重组的法规体系 * * 法律 部门法规 自律法规 上市公司重大资产重组管理办法 公司法 证券法 披露内容格式与准则 上市公司并购重组财务顾问业务管理办法 交易所业务规则 证监会相关解释及规范问答 第二十九页，共五十六页。 借壳上市 * *