某银行公司治理案例分析课件.ppt

* 招商银行公司治理案例分析 财管2班1组 组员：赵曼、贺本磊、刘广全、蔡世通、 郭创、 黄雪雪、魏冰蕊、李宏博 指导老师:李勇 第一页，共三十三页。 一、公司发展历程 1987年3月发起成立，注册资本人民币1亿元 1994年进行股改，改股后股本为人民币11.23亿元 1996年，转增资本后注册资本变更为人民币28.07亿元 2002年3月底发行人民币A股15亿股，共募集资金现金净额人民币107.69亿元 2002年4月9日在上海交易所上市 2006年9月22日发行H股并成功在香港交易所上市，总共筹资206.9亿元 截至2011 年12 月31 日，招商银行在中国大陆的100 余个城市设有87 家分行及801 家支行，2 家分行级专营机构（信用卡中心和小企业信贷中心），1 家代表处，2,031 家自助银行，1 家全资子公司——招银金融租赁有限公司；在香港拥有永隆银行有限公司和招银国际金融有限公司等子公司，及一家分行（香港分行）；在美国设有纽约分行和代表处；在伦敦和台北设有代表处。本公司高效的分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域等中国相对富裕的地区以及其他地区的一些大中城市。本公司还与106 个国家及地区的1,713 家海外金融机构保持着业务往来。 第二页，共三十三页。 补充知识 H股(也称国企股)是指中国(内地)的股份有限公司 在香港证券交易所发行并上市流通的股票。因香港英（HongKong）首字母，而称得名H股。H股为实物股票，实行“T+2”交割制度，无涨跌幅限制 A股的正式名称是人民币普通股票。它是由中国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票，A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人 第三页，共三十三页。 "T+1制度"指的是投资者当天买入的股票不能在当天卖出，需待第二天进行交割过户后方可卖出，也就是第二天才可卖出股票。 “T+2制度”即在交易日后的第2个交易日(即T+2)才完成交割 第四页，共三十三页。 二、主要会计数据和财务指标 第五页，共三十三页。 2005~2011各年的会计数据对比图 第六页，共三十三页。 第七页，共三十三页。 2005~2011各年的财务比率的数据 第八页，共三十三页。 虽然两张表格不能够全面的反映招商银行的总体情况，可是，从上面的表格我们依然可以得到相关信息。 我们可以看出所列表格中招商银行各年（除了09年——受08年世界金融危机影响）的各方面的会计数字与财务数字都在持续稳定的增长，这显示出招商银行相当强的盈利能力与成长能力。 第九页，共三十三页。 一个公司的成功来源于各个方面，当然，它和有效地公司治理机构和公司治理机制是密不可分的。 关于什么样的银行才是好银行，是否就指有好的资产负债表和盈利指标的问题，马蔚华（招商银 行的执行董事、行长兼首席执行官）认为，资产负债表只能说明一定的问题，说明一个时点的问题，表面的问题。比如，招股说明书上的不良贷款率不能代表过去和未来的资产状况。同时，单纯的利润指标也不能说明问题。 比数字更重要的是什么？是银行的管理水平。管理风险、控制风险的体制和方法比数字更重要，盈利的能力、创新的水平、资产拓展的本事比利润更重要。决定管理水平、决定盈利能力的是公司的治理结构，包括约束机制和激励机制。 第十页，共三十三页。 什么是公司治理呢？ 第十一页，共三十三页。 公司治理 公司治理，又名公司管治、企业管治和企业管理（简称企管），是一套程序、惯例、政策、法律及机构，影响着如何带领、管理及控制公司。公司治理方法也包括公司内部利益相关人士及公司治理的众多目标之间的关系。主要利益相关人士包括股东、管理人员和董事。其它利益相关人士包括雇员、供应商、顾客、银行和其它贷款人、政府政策管理者、环境和整个社区。 第十二页，共三十三页。 三、公司治理结构 第十三页，共三十三页。 公司治理架构图 第十四页，共三十三页。 1）、股权情况分析 前十大股东（2011年12月31日） 第十五页，共三十三页。 备注：上图中的0.45%改为0.50% 与第一大股东之间的产权关系 第十六页，共三十三页。 备注： 1）香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行H 股股东账户的股份总和。 2）述前10 名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全资子公司。其余股东之间未知其关联关系。 第十七页，共三十三页。 分析： 招商银行没有控股