黄金交易所会员履约操作.pdfVIP

黄金交易所履约操作须知 2022 年1 月 目录 会员履约操作须知1 第一章 总则3 第二章 清算与结算须知3 一、清算结算时间3 二、总体清算顺序4 三、结算处理6 第三章 违约处理须知6 一、会员违约责任6 二、会员履约担保责任6 三、违约判断逻辑与违约认定6 （一）实物交割违约判断逻辑与违约认定6 （二）资金不足违约判断逻辑与违约认定7 四、违约瀑布序列7 五、追偿索赔8 六、违约处理的例外条款——双边信用型询价交易8 第四章 逐日盯市清算环节履约操作须知9 第一节 清算违约处理逻辑9 一、现货即期合约9 二、现货延期交收合约10 三、集中定价合约10 四、履约担保型询价合约11 第二节 头寸计算示例 12 一、竞价交易合约与集中定价合约头寸计算示例13 二、主板充抵业务头寸计算示例13 三、国际板充抵业务头寸计算示例17 第五章 交割清算环节履约操作须知18 第一节 清算违约处理逻辑 18 一、现货即期合约19 （一）清算逻辑19 （二）违约处理逻辑19 二、现货延期交收合约20 （一）清算逻辑20 （二）违约处理逻辑20 三、集中定价合约21 （一）清算逻辑21 （二）违约处理逻辑22 四、履约担保型询价合约22 （一）清算逻辑22 （二）违约处理逻辑23 五、双边信用型询价合约23 （一）清算逻辑23 （二）违约处理逻辑24 1 第二节 头寸计算示例25 一、竞价交易合约和集中定价合约头寸计算示例25 二、国际板交易合约头寸计算示例27 三、履约担保型询价合约头寸计算28 四、双边信用型询价合约净额清算头寸计算示例29 五、双边信用型询价合约逐笔全额清算头寸计算示例32 第六章 充抵业务清算须知33 第一节 主板充抵业务清算逻辑33 一、充抵业务申请准备33 二、充抵业务的申请33 三、充抵业务的撤销与到期34 四、充抵业务的违约处理34 五、充抵业务清算示例35 第二节 国际板充抵业务清算逻辑35 一、充抵业务申请准备35 二、充抵业务的申请35 三、充抵业务的注销36 四、充抵业务的违约处理36 五、充抵业务清算示例37 2 第一章 总则 为切实履行中央对手责任，方便会员理解和参与清算结算业 务，避免会员因操作失误导致违约损失，维护黄金市场平稳健康 发展，降低系统性金融风险，上海黄金交易所（以下简称“上金 所”）根据相关业务规则制定 《上海黄金交易所会员履约须知》 （以下简称《须知》）。 本 《须知》适用