第八章投资连结保险产品.pptVIP

（二）投资连结型年金保险 投资连接型年金保险是提供有年金选择权的投资连结险。 ■投资连结型年金保险的死亡风险保险额可以为零，被保险人身故时给付账户的价值； ■年金给付可以一次性、按年或按月等形式； 恒安标准团体养老金投资连结保险 第三十页，共四十九页。 五、投连险的关键产品要素 （一）费用结构 （二）持续奖金 第三十一页，共四十九页。 （一）费用结构 1.初始费用 是保费进入投资帐户之前所扣除的费用； 一般用于保险公司业务佣金、保单的承保、投资帐户的建立等； 初始费用不得以减少保单帐户价值的形式扣除； 团体万能保险保险费的初始费用比例的上限为5%。 第三十二页，共四十九页。 有关初始费用的监管规定——期交方式 保单年度 初始费用上限 第一年 50% 第二年 25% 第三年 15% 第四、五年 10% 以后各年 5% 额外保险费初始费用比例的上限为5%。 期交保险费保单追加保险费的初始费用比例的上限为5%。 第三十三页，共四十九页。 有关初始费用的监管规定——趸缴方式 趸交保单追加保险费的初始费用比例的上限为5%。 保险费 初始费用上限 人民币50000元及以下部分 10% 人民币50000元以上部分 5% 第三十四页，共四十九页。 （一）费用结构 2.保单管理费 即为维护保险合同向投保人或被保险人收取的管理费用。 是一个与保单账户价值无关的固定金额，在保单首年度与续年度可以不同。保险公司不得以保单账户价值一定比例的形式收取保单管理费。 对于团体投连险，保险公司可以在对投保人收取保单管理费的基础上，对每一被保险人收取固定金额形式的保单管理费。 第三十五页，共四十九页。 （一）费用结构 3.资产管理费 按帐户资产的一定比例收取 一般用于帐户资产交易、席位管理等费用 年度最高为2% 第三十六页，共四十九页。 （一）费用结构 4.手续费 保险公司可在提供帐户转换、部分领取等服务时收取，用于支付相关的服务费用。 第三十七页，共四十九页。 第八章 投资连结保险产品 第一页，共四十九页。 视频：投资连结保险 第二页，共四十九页。 投资连结保险的产生 投资连结保险是指包含保险保证功能，并至少在一个投资账户中拥有一定资产价值的人身保险，其实在传统寿险基础上发展而来的保险险种，不仅具有保障功能，还具有投资性。 投资连结保险最早于20世纪50年代产生于英国，而后流行欧美国家，与传统寿险产品的根本区别是该产品将投资选择权和投资风险同时转移给了客户，20世纪60年以后，欧美金融市场波动剧烈，对保险公司的稳定经营造成了极大威胁。例如当市场利率升高时，传统预定利率 第三页，共四十九页。 投资连结保险的产生 的寿险产品竞争力下降，客户大量退保，或从保险公司获取保单贷款，转而投资股票、共同基金，造成大量现金流出，给公司的经营带来极大的压力；而当市场收益率持续下降时，传统产品又给保险公司带来利差损风险，严重时将导致保险公司的破产，在两难的困境下，20世纪70年代以来，欧美保险公司开始大力推广投资连结保险，使之迅速成为欧美市场的主要产品。 第四页，共四十九页。 一、投资连接保险产品的概念 二、投资连接保险的特点 三、投连险与万能保险的区别 四、市场上主要的投连险产品形式 五、投连险的关键产品要素 六、投资连结保险经营管理 本章内容安排： 第五页，共四十九页。 一、投资连接保险的概念 投资连结保险是包含保险保障功能并至少在一个投资帐户拥有一定资产价值的人身保险产品。 保单帐户价值直接与独立帐户的投资业绩相连。 保监会规定，投连险不得保证最低投资回报率。 投连险可以设置一个或多个投资帐户供投保人选择。 第六页，共四十九页。 投保人要承担全部投资风险，同时也享受全部投资回报。 投连险业务最大的利润来源是费差益 费差益：即初始费用、买入卖出差价、管理费和退保费等保单所收取的费用与保险公司实际支付的费用之差。 其他保险业务主要的业务来源：利差益、死差益 一、投资连接保险的概念 第七页，共四十九页。 平安团体退休金投资连接保险 投资帐户介绍 第八页，共四十九页。 1、投资帐户结构及风格 ?平安团体退休金投资连接保险设立了三种代表不同投资风格的投资帐户，客户可以根据自身的风险承受能力、收入状况、年龄结构及市场判断进行自由选择或组合投资； ?三种投资帐户形成了一种类似国际资本市场上深受投资者欢迎的“雨伞基金”的投资帐户结构。 第九页，共四十九页。 平安团体退休金投资帐户 进取投资帐户 平衡投资帐户 稳健投资帐户 第十页，共四十九页。 ?三种投资帐户代表着三种具有显著不同风险和收益特征的投资组合，这可以更大范围地满足客户的多重需求； ?平安团体退休金投资连接保险的推出是我国养老保险投