基金利润分配与税收.pptxVIP

第1页/共20页1.基金利润来源基金收益包括：基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息其他收入：如手续费返还、基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项第2页/共20页2.与基金利润有关的财务指标基金份额净值等于基金资产总净值除以基金总份额， 反映在某一时点上某一个投资基金每份基金份额实际代表的价值，相当于基金单位价格。份额净收益是指某一时期内基金已实现的收益除以该时期内加权平均基金份额。份额可分配净收益指某一时期内基金可分配收益除以该时期内加权平均基金份额。 与份额净收益的区别主要在于该指标扣除了已分配收益。第3页/共20页二、基金利润分配1.基金利润分配对基金份额净值的影响2.封闭式基金的利润分配3.开放式基金的利润分配4.货币市场基金的利润分配第4页/共20页1.基金利润分配对基金份额净值的影响基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降。基金分红，到手的现金就是左边口袋的钱转到右边口袋而已，实质意义不大，喜欢现金的基民除外。第5页/共20页例如，一只基金在收益分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元收益，在进行分配后基金的份额净值将会下降到1.18元。投资者的损失？？？尽管基金的份额净值下降了，并不意味着投资者有投资损失。假设一个基金投资者在该基金中拥有1000份的基金投资，分配前该投资者在该基金中的投资价值为1230元(=1000