短期融资与计划.pptxVIP

短期融资与计划;序言;;;;存货周转期应收账款周转期和应付账款周转期分别用存货周转天数应收账款周转天数和应付账款周转天数衡量 企业的经营活动会导致现金流入流出不同步不确定，进而形成现金流入流出缺口，这就要求我们进行短期融资决策。通过借款或短期证券可以填补缺口，改变存货周转期应收和应付账款周转期也可以缩小这个缺口 ;;;流动资产的管理实际上是在置存成本和缺货成本之间的权衡问题 置存成本(carrying costs)随流动资产水平的上升而上升。主要包括两类机会成本保管成本 缺货成本(shortage costs)随流动资产水平的上升而下降。主要包括两种缺货成本交易成本或定购成本与安全储备有关的成本; ;;;;;; 27.5.1现金流出 ;;;;