03第三章期汇交易会计.pptxVIP

第三章 期汇合同的会计处理 期汇合同及相关概念 期汇合同的业务类型 已经发生债权债务的套期保值 外币约定的套期保值 外币净投资的套期保值 用期汇合同投机业务一 、期汇合同及相关概念1、期汇合同定义：期汇合同,也称远期外汇合同。指客户与经纪银行签定的，将由银行按照双方约定的远期汇率，在未来的日期，把一种货币兑换成另一种货币的契约。交割期限：30，60，90，或180天等。特点：到期办理交割时，无论汇率发生何种变化，都应按照合同规定的汇率办理交割。所谓交割（Delivery），是指买卖双方履行交易契约，进行钱货两清的授受行为。同其他交易一样，交割日期不同，则买卖价格也不同。2、期汇汇率概念：期汇合同所采用的汇率称为期汇汇率，也称远期汇率（forward rate)决定因素：在即期汇率的基础上，根据两种通货间的无风险利率的差别，就能决定它们之间的远期汇率。公式：远期汇率=即期汇率（本币无风险利率-外币无风险利率）n/360+即期汇率3、升水与贴水在一个时点上期汇汇率与现汇汇率的差额，就叫远期升水或远期贴水。升水（溢价premium)：直接标价法下，指远期汇率高于即期汇率的差额。贴水（折价discount)：直接标价法下，指远期汇率低于即期汇率的差额。银行报出的远期差价值在实务中常用点数表示，每点（point）为万分之一，即0.0001。 例一：在巴黎外汇市场上，欧元兑美元即期汇率为U