白羽种源垄断打破，大周期启动仍需观察.docxVIP

白羽肉鸡种源以进口为主，种源垄断被打破 一直以来，我国饲养的白羽肉鸡祖代雏鸡以进口为主，主要品种包括科宝爱维茵、 AA+、哈伯德、罗斯 308。近年来，由于部分国内企业在白羽肉鸡育种方面获得重大突破，国内自繁量也开始稳步上升。 圣农发展经过十余年白羽鸡育种工作，培育成功具有自主知识产权白羽肉鸡品种—圣泽 901（SZ901），并于 2021 年末获得农业农村部批准，取得对外销售资格。圣农发展拥有占地 1200 亩全封闭式管理的原种核心育种场，同时配套建设高温加热无沙门氏菌饲料生产线、谷皮垫料高温消毒加工车间，按照国家 P3 试验室标准新建技术中心，技术中心拥有通过国家 CNAS 认证。“圣泽 901”是我国第一批具有自主知识产权的白羽鸡品种，目前父母代种鸡已经开始对外销售。 此外，广东省佛山市高明区新广农牧有限公司引入我国地方鸡素材，培育出广明 2号白羽肉鸡；北京市华都峪口禽业有限责任公司、中国农业大学和斯玛特（北京）食品有限公司也联合培育出“沃德 188”。 图表 1 中国白羽肉鸡祖代、曾祖代雏鸡主要来源地 主要引种国 2014 年前 在 2014 年美国发生禽流感之前，约 97%的白羽肉鸡种源来自美国 2015 年 法国替代美国成为向中国供应种源的主要来源地 2016 年 在对美、法继续封关的情况下，中国从西班牙、新西兰、波兰三国引进白羽肉鸡祖代 2016 年 11 月，益生首次引进哈伯德曾祖代约 1.7 万只； 2017 年 西班牙、波兰先后因禽流感而封关，年内新西兰成为主要引种来源，新西兰供应中国的祖代雏鸡主要来自 2014 年美 国禽流感后安伟捷公司对全球产能的调剂 2018 年 引进的祖代鸡苗绝大部分来自新西兰，安伟捷及科宝母公司为满足中国客户需求，已增加新西兰供种产能规模 2018 年 1 月，益生引进哈伯德曾祖代约 3 万只； 2019 年 引种的祖代雏鸡绝大部分来自新西兰，国内开始供应少量祖代雏鸡 2019 年以来，科宝在国内饲养曾祖代供应祖代雏鸡 2020 年 中国开放了来自美国的祖代雏鸡进口 2021 年 国内自繁的祖代雏鸡数量稳定增加；引进品种主要为 AA+、科宝艾维茵、哈伯德、罗斯 308 中国禽业发展报告， 图表 2 2021 年全国祖代白羽分品种更新量对照图，万套 图表 3 05-21 年全国祖代白羽肉雏鸡分品种更新量占比图 42.3332.18 42.33 32.18 31.2 13.16 5.74 40 35 30 25 20 15 10 5 0 科宝艾维茵 AA+ 哈伯德 圣泽901 罗斯308  100% 80% 60% 40% 20% 0% AA+ 罗斯308 科宝艾维茵 哈伯德 圣泽901 2005200620072008 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 图表 4 不同白羽肉鸡品种的更新企业列表 育种公司 品种 更新企业 美国安伟捷育种公司 AA+ 哈尔滨鹏达、北京家育、诸城外贸、江苏京海、吉林兴华、长春吉星、鑫鑫树芽、爱拔益 加、河北三兴 罗斯 308 河北飞龙、北京大风 美国科宝公司 科宝爱维茵 滨县伟昌、北京大风、北京家育、湖北科宝 法国哈伯德公司 哈伯德 山东益生 中国圣农发展 圣泽 901 福建圣农 资料来源：中国禽业发展报告， 白羽鸡产业周期性强，生产弹性大 白羽肉鸡产业周期性强，扩繁系数高 白羽肉鸡生产具有很强的周期性。祖代鸡苗或父母代鸡苗经过 24 周进入产蛋期（25- 66 周），在 32 周左右才能达到正常生产高峰，从祖代引种至商品代肉鸡出栏大约需要 14-15 个月。 白羽肉鸡生产呈现扩繁系数高的特点。1 套祖代肉种鸡可提供 50 套父母代肉种鸡， 1 套父母代肉种鸡可提供 100-130 只商品代鸡苗，从祖代到商品代扩繁系数可高达 5000- 6500 倍。 图表 5 肉鸡养殖示意图 资料来源：中国禽业分会， 图表 6 祖代白羽肉种鸡生产性能走势图，套/周 图表 7 父母代白羽肉种鸡生产性能走势图，羽/周 3.0 6 2.5 5 2.0 4 1.5 3 1.0 2 0.5 1 第1周第5周第 第1周第5周第9周第13周第17周第21周第25周第29周第33周第37周第41周第45周第49周第53周第57周第61周第65周 第1周 第7周第13周第19周第25周第31周第37周第43周第49周第55周第61周 第67周 (0.5) -1 小明农牧， 小明农牧， 白羽肉鸡行业生产弹性大 白羽肉鸡行业的生产能力具有较大弹性。无论是祖代种鸡养殖户，还是父母代种鸡养殖户，都可以通过强制换羽、延迟或提前淘汰来调整生产能力