82_利润表分项分析演示文稿.ppt

证监会处罚两例IPO造假 称“违规将付沉重代价” 2013年5月31日是证监会首次公开发行(IPO)专项财务核查自查阶段的收官之日，在临近大限的一周内，共75家企业的IPO材料终止审查。 5月31日，证监会召开新闻发布会，通报对广东新大地生物科技股份有限公司 （以下简称新大地）、山西天能科技股份有限公司 （以下简称天能科技）及其相关保荐机构，在公司申请IPO过程中涉嫌违法违规的查处情况。 证监会处罚两例IPO造假 称“违规将付沉重代价” 经调查，新大地通过资金循环、虚构销售业务、虚构固定资产等手段，在2009~2011年年报中虚假记载，三年间分别虚增利润金额280万元、305.82万元、2042.36万元，分别占当年利润总额的16.53%、11.52%、48.52%。 证监会处罚两例IPO造假 称“违规将付沉重代价” 证监会调查发现，天能科技通过伪造作为入账凭据的工程结算书和虚构销售回款等，在应县道路亮化工程等三个项目的财务账册中有虚假记载，虚增收入8564万元，虚增利润合计3815万元，占当期利润总额的53.18%。 同时，证监会对上述两家公司及相关负责人予以处罚。 鱼目混珠，伪装收入性质 从东方电子在年报中所作的调整来看，近三年其炒股所得被计入公司主营业务收入超过12个亿。其中2001年为2.51亿、2000年5.05亿、1999年5.11亿，这部分“主营业务收入‘已经被追溯调减，扣除税收后还剩10.39亿元，被作为流动负债处理。” 案例： 琼民源造假案 单位：万元 应收账款的增幅高于销售收入的增幅 上市公司放宽信用条件以刺激销售 甲骨文(Oracle)1990年的销售收入比1989年增长了66%，但应收账款却增长了79%，而当年甲骨文公司的应收账款周转天数高达160天，比软件行业的62天多出了近100天。事后调查表明，该公司在1990年面临着收入的巨大压力，销售人员的绝大部分报酬与销售收入挂钩，为此销售人员不惜通过放松信用条件增加收入。这种短视行为导致甲骨文公司不得不在1991年初确认4200万美元的坏账，占1990年净利润的36%。 销售收入与生产能力比例失调 臭名昭著的Y上市公司在1999年和2000年分别虚构了2.39亿美元和7.24亿美元的销售收入。《财经》记者通过分析Y上市公司的生产能力，得出的结论是：即使该公司的二氧化碳超临界萃取设备24小时运转，全年产量绝对不会超过20-30吨萃取产品，而该公司声称向德国诚信公司出售折合吨位数超过100吨的萃取产品，正是发现Y上市公司的生产能力与销售收入比例严重失调这一重要线索，并通过调查出口报关等数据《财经》记者才最终揭露了这宗虚构收入的惊天舞弊案。 收入主要来自关联交易 市场实现是检验企业核心竞争力的最重要标准。如果上市公司的收入主要来自关联交易，并不能反映上市公司的核心竞争力。通过关联交易确认的销售收入，不仅其可持续性存在不确定因素，且交易规模和交易价格容易被操纵。例如，我国的家电行业竞争激烈，价格战硝烟四起，Z上市公司通过将99%的产品销售给其关联公司，不仅轻易地解决了其产品的市场实现，而且免受价格竞争之苦，可谓一举两得。为其操纵收入提供了极大的便利，可能误导投资者和债权人对其在家电行业的核心竞争力的判断。 三季预盈四季变亏，疑似利用会计规则“洗大澡” 上海超日太阳（002506）能科技股份有限公司，在公告中将其2012年业绩由去年三季报中预告的“盈利”1000万元～3000万元，修正为“预亏”9亿元～11亿元。由于超日太阳2011年业绩已经为亏，若连续两年出现亏损，根据相关规定，超日太阳股票将被戴上“*ST”的帽子。 由于“光伏行业整体的不景气”，公司拟对国外客户的应收账款追加计提减值准备，并对存货、机器设备和电站资产计提减值准备，两项减值准备合计约6.0-6.5亿元左右。 公司是利用了计提减值准备这个规则“洗大澡”，将2012年的业绩亏损放大，为2013年的盈利“摘帽”减轻负担。 财务费用分析 财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金等发生的费用。 企业生产经营期间发生的利息收支、汇兑损益、手续费以及现金折扣等。 利息水平的高低，主要取决于三个因素：贷款规模、贷款利息率和贷款期限。 压缩期间费用倒挤“利润”的案例 深信泰丰2000年上半年的销售收入较1999年同期下降38%，但净利润却上升了69%，其主要原因是各项费用的骤减，该公司较1999年同期相比营业费用下降30%，财务费用下降21%，管理费用更是由1 452万元下降为-13万元 。 资产减值损失分析 企业计提各项资产减值准备所形成的损失。包括应收款项、存货、长期股权投资、持有至到期投资、投资性房地产、固定资产、在建